ผลกระทบของการปฏิรูปโครงสร้าง
ผู้เชี่ยวชาญบางคนในตลาดเกิดใหม่แนะนำว่าการปฏิรูปโครงสร้างและแนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงอาจส่งผลดีต่อการวางแผนงบประมาณ สิ่งเหล่านี้ช่วยให้ตลาดเกิดใหม่มีผลการดำเนินงานที่ดีในขณะนี้ รายงานชี้ให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงในพลศาสตร์ภูมิภาคและการเปลี่ยนแปลงค่าเงินมีความสำคัญต่อการพัฒนานี้ ด้วยผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาดเกิดใหม่และความอ่อนแอในดอลลาร์สหรัฐในขณะเดียวกัน เราควรวางตำแหน่งให้ความแตกต่างนี้ดำเนินต่อไป ซึ่งรวมถึงการสำรวจกลยุทธ์ที่สนับสนุนดัชนี EM มากกว่าคู่แข่งในสหรัฐ นี่คือแนวโน้มที่กำลังเร่งตัว สร้างโอกาสสำหรับผู้ที่สามารถดำเนินการได้รวดเร็ว แนวทางที่ตรงไปตรงมาคือการซื้อตัวเลือกซื้อ (call options) ในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีตลาดเกิดใหม่ (ETFs) เพื่อนำผลกำไรเพิ่มเติม เรากำลังเห็นการไหลเข้าของเงินลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ โดยข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเกินกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่กองทุนที่มุ่งเน้นตลาดเกิดใหม่ในเดือนมกราคม 2026 เพียงเดือนเดียว การขายตัวเลือกขาย (put options) ใน ETFs เหล่านี้ก็สามารถพิจารณาเพื่อเก็บเบี้ยประกัน ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองเชิงบวกหรือต่างกลางต่อภาคนี้แนวโน้มดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
การลดลงอย่างรุนแรงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งลดลงจาก 94 เป็น 92.5 ในสัปดาห์ที่แล้ว เป็นลมพายุที่สำคัญ ผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อตัวเลือกขายบน ETFs ที่ติดตามดอลลาร์หรือใช้ฟิวเจอร์สสกุลเงินในการทำกำไรจากการอ่อนค่าของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงิน EM อื่น นี่จะเป็นทั้งการเล่นตรงตามแนวโน้มและการป้องกันที่ช่วยเสริมตำแหน่งหุ้น EM ที่ถืออยู่ ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นเพียง 2% ในตลาดสหรัฐแนะนำว่าควรมีแนวทางที่ระมัดระวังหรือขาลงในที่นั่น การซื้อตัวเลือกขายใน S&P 500 อาจเป็นการป้องกันที่มีประสิทธิภาพต่อความเสี่ยงที่จะเกิดการลดลงในสหรัฐหรือการทำงานต่ำกว่าที่คาดไว้ ในขณะที่ VIX อยู่ที่ประมาณ 14 เบี้ยประกันในตัวเลือกขายเหล่านี้ค่อนข้างประหยัด สภาพแวดล้อมการตลาดนี้ทำให้เรานึกถึงสิ่งที่เราเห็นเมื่อสิ้นปี 2023 เมื่อการเปลี่ยนท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐทำให้เงินดอลลาร์อ่อนตัวและกระตุ้นให้เกิดการขยายตัวในสินทรัพย์ระหว่างประเทศ คำพูดล่าสุดจากการประชุมของธนาคารกลางในเดือนมกราคม 2026 แสดงให้เห็นถึงการหยุดชะงักที่คล้ายกันในกระบวนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสนับสนุนกรณีพื้นฐานสำหรับการ outperform ของตลาดเกิดใหม่ในรอบนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
