ดอลลาร์สหรัฐและความผันผวนของสกุลเงิน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่เหนือ 97.00 เมื่อต้นสัปดาห์ ขณะเดียวกัน มีความสนใจในแนวทางการเงินของ RBA ด้วยความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน AUD/USD ซื้อขายลดลง ในขณะที่ EUR/USD และ USD/JPY มีความเคลื่อนไหว GBP/USD มีปัญหาในการฟื้นตัวจากการลดลงในวันศุกร์ บทบาทของทองคำในฐานะการเก็บมูลค่าทางประวัติศาสตร์ยังคงดึงดูด โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน ทำให้เป็นสินทรัพย์ที่ชื่นชอบในการกระจายความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ธนาคารกลางยังคงเป็นผู้ซื้อทองคำที่สำคัญ โดยมีการเพิ่มเข้าสู่สำรองมากเป็นประวัติการณ์ถึง 1,136 ตันในปี 2022 ราคาทองคำได้รับผลกระทบจากความไม่สงบทางการเมือง อัตราดอกเบี้ย และดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งราคาทองคำจะสูงขึ้นเมื่อดอลลาร์อ่อนค่า เรามองว่าการลดลงอย่างรุนแรงในโลหะมีค่าในครั้งนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน ไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงวันเดียว การเสนอชื่อประธานเฟดที่เข้มงวดทำให้ความไม่แน่นอนลดลง ทำให้ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นและทำให้สินทรัพย์ที่ไม่สร้างรายได้ เช่น ทองคำและเงิน น่าสนใจน้อยลง เราควรพิจารณาระดับราคาทองคำที่หลุดต่ำกว่า $4,600 ว่าเป็นสัญญาณของความอ่อนแอที่จะเกิดขึ้นต่อไป เรามีความเชื่อว่าผู้ค้าอาจพิจารณาเปิดสถานะขายทองคำและเงิน ผ่านฟิวเจอร์สหรือการซื้อออปชั่นขายเพื่อกำหนดความเสี่ยง การไหลออกจาก ETF ทองคำขนาดใหญ่ซึ่งเราสังเกตเห็นว่าเพิ่มขึ้นมากกว่า $1.5 พันล้านในวันศุกร์ที่ผ่านมา สนับสนุนโมเมนตัมขาลงนี้ รูปแบบนี้คล้ายกับวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดของเฟดในปี 2022 ซึ่งเป็นภาระที่หนักหน่วงต่อโลหะมีค่าหลังจากช่วงแรกที่มีความแข็งแกร่งการวางกลยุทธ์ในช่วงการเปลี่ยนแปลงของตลาด
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นธีมหลักในตลาด และเราควรวางกลยุทธ์ให้เข้ากับมัน สถานะซื้อดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินที่มีธนาคารกลางที่ทำท่าทีผ่อนคลาย เช่น เยนญี่ปุ่น ดูเหมือนจะมีกำไรมากที่สุด ขณะที่ USD/JPY ได้พุ่งขึ้นเหนือ 155.00 เราอาจเห็นการขยายตัวไปในระดับสูงที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ท้ายปี 2024 โดยเฉพาะเมื่อความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยขยายตัว สกุลเงินอย่างดอลลาร์ออสเตรเลียลดลงแม้ว่าจะมีการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในประเทศ ซึ่งบอกให้เราต้องลดการซื้อในช่วงที่มีการฟื้นตัว การเปิดสถานะขาย AUD/USD, EUR/USD และ GBP/USD ดูเหมือนจะเป็นการตัดสินใจที่ดีเมื่อผู้ซื้อดอลลาร์มีมากกว่าปัจจัยในประเทศ เราเห็นพลศาสตร์คล้ายกันในช่วงวิกฤตพลังงานในยุโรปปี 2022 ซึ่งการปรับขึ้นของธนาคารกลางยุโรปไม่สามารถหยุดการตกลงของยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่แข็งค่า ความผันผวนกำลังจะเพิ่มขึ้น ทำให้กลยุทธ์ออปชั่นมีประโยชน์โดยเฉพาะในการจัดการความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมใหม่ ความผันผวนที่คาดการณ์บนคู่สกุลเงินหลักได้เพิ่มขึ้น โดยดัชนี Euro FX VIX พุ่งสูงกว่า 8.5% จากจุดต่ำสุดที่ 5% เมื่อเดือนที่ผ่านมา เราควรคาดว่าความผันผวนจะยังคงสูง และกลยุทธ์ที่จะได้รับผลประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคาที่ใหญ่มีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุน สร้างบัญชี VT Markets แบบสดของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
