พลศาสตร์ของยูโรและดอลลาร์สหรัฐ
ยูโรเคยขึ้น 1.24% หลังจากคำพูดของทรัมป์เกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่ต้องเผชิญกับการตรวจสอบความเป็นอิสระ อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินประจำวันแสดงถึงความแข็งแกร่งของยูโรเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส แม้จะมีความคิดเห็นที่ไม่กระตุ้นจาก ECB แต่ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในสถานะที่ไม่แน่นอนจากนโยบายเศรษฐกิจที่ไม่ชัดเจน มีความกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงของสหรัฐและญี่ปุ่น รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่อ่อนแอ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของคอนเฟอเรนซ์บอร์ดลดลงเหลือ 84.5 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 11 ปีอิทธิพลของการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย
การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบมากต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ถูกกำหนดโดยวัตถุประสงค์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ คาดว่าการประกาศอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปจะเกิดขึ้นในวันที่ 28 มกราคม 2026 เนื่องจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐใกล้เข้ามา ความสนใจทันทีควรมุ่งเน้นไปที่การจัดการความเสี่ยงเหตุการณ์ เราเห็นความผันผวนซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนลึกซึ้งเกี่ยวกับข้อความของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับความเป็นอิสระ การเลือกใช้กลยุทธ์เช่นการซื้อออปชันที่เรียกว่า “strangle” ซึ่งทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาใหญ่ในทิศทางใดทางหนึ่ง อาจเป็นทางเลือกที่ดีในการจับการเคลื่อนไหวหลังประกาศ การฟื้นตัวของยูโรถูกตรวจสอบโดยท่าทีที่ไม่กระตุ้นใหม่จากธนาคารกลางยุโรป ซึ่งทำให้สถานการณ์ซับซ้อนมากขึ้น ด้วยตลาดการเงินที่ตั้งราคาโอกาสลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมที่ 25% ควรพิจารณาการใช้ตัวเลือกขายเพื่อป้องกันตำแหน่งยูโรที่ยาวต่อการลดลงอย่างรวดเร็ว ตัวเลือกเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นประกันราคาถูกหากการแทรกแซงทางวาจาของ ECB เข้มข้นขึ้นและดันคู่สกุลเงินกลับต่ำกว่า 1.1900 อย่าลืมว่าความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐมีผลในการก่อตั้งฐานราคาสำหรับคู่สกุลเงิน รายงานในสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐที่ต่ำที่สุดในรอบ 11 ปี ซึ่งได้รับการยืนยันจากยอดขายปลีกในเดือนธันวาคมซึ่งลดลง 1.1% ที่เราเห็นก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ สถานการณ์นี้จากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอสกัดความสามารถในการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะออกแถลงการณ์ที่มีแนวโน้มกระตุ้น เราได้เห็นช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทางนโยบายเช่นนี้มาก่อน เช่น ในช่วงการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในปลายปี 2018 เมื่อตลาดตอบสนองอย่างรุนแรงต่อการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ในท่าทีของธนาคารกลาง ขณะนี้ CME Fed funds futures ตั้งราคาความน่าจะเป็น 88% ที่ FOMC จะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ ดังนั้นสิ่งที่จะมีผลในตลาดจริงจะเป็นการแสดงท่าที จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงินกำลังทดสอบระดับสำคัญ ทำให้กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงจำกัดน่าดึงดูด โดยมีระดับต้านทานที่แข็งแรงรอบ 1.2080 และระดับสนับสนุนใกล้ 1.1980 การตั้งค่าการแพร่กระจายของ Put Bear ที่มุ่งหวังการลดลง หรือการแพร่กระจายของ Call Bull ที่คาดว่าจะมีการดีดตัวขึ้น เป็นวิธีเข้าร่วมโดยมีการจำกัดการขาดทุนสูงสุด ซึ่งเป็นวิธีที่เหมาะสมจนกว่าจะมีแนวโน้มที่ชัดเจนมากขึ้นในสัปดาห์หน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
