การเติบโตของทองคำ
ทองคำยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ทดสอบระดับสูงกว่า 5,200 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนรอการประกาศจากธนาคารกลางสหรัฐ ในขณะเดียวกัน ราคาของ Avalanche ยังคงใกล้เคียงกับ 12 ดอลลาร์ หลังจากการเปิดตัว ETF แบบทันทีโดย VanEck บน Nasdaq ซึ่งช่วยเสริมมุมมองตลาดในเชิงบวก ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกลับไปอยู่ในระดับต่ำสุดเมื่อปีที่แล้ว โดยได้รับผลกระทบจากปัจจัยทางเศรษฐกิจต่างๆ และการขายที่เพิ่มขึ้นจากผู้ค้าแบบ carry ในขณะเดียวกัน Ripple (XRP) มีปัญหาต่ำกว่า 2.00 ดอลลาร์ โดยยังมีความต้องการที่เสถียร แต่ยังถูกกดดันจากโครงสร้างทางเทคนิคที่อ่อนแอ ดัชนีความผันผวน Cboe (VIX ซึ่งวัดระดับความไม่แน่นอนในตลาดหุ้น) เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา สิ่งนี้บ่งบอกถึงความวิตกกังวลอย่างมาก โดยผู้ค้าที่ใช้อนุพันธ์ควรพิจารณากลยุทธ์การใช้ตัวเลือก เช่น straddles หรือ strangles ที่ดัชนีหลักเพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาใหญ่การฟื้นตัวระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐมีการฟื้นตัวระยะสั้นหลังจากช่วงเวลาที่ยากลำบาก ซึ่งดัชนี DXY ลดลงเกือบ 5% ในครึ่งหลังของปี 2025 ขณะที่ความวิตกเกี่ยวกับการชะลอเศรษฐกิจในสหรัฐยังคงอยู่ ความต้องการใหม่ก่อนการประชุมของ Fed ไม่ควรถูกมองข้าม ผู้ค้าอาจใช้กลยุทธ์ call spreads บนดัชนีเพื่อทำกำไรจากการเซอร์ไพรส์ที่มั่นคงจาก Fed ขณะเดียวกันก็จัดการความเสี่ยงหากแนวโน้มขาลงระยะยาวของดอลลาร์กลับมา การพุ่งขึ้นที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนของทองคำที่มากกว่า 5,200 ดอลลาร์เป็นสัญญาณที่สำคัญของความวิตกกังวลของนักลงทุนและการป้องกันความเสี่ยงจากความผิดพลาดของนโยบายการเงิน การเพิ่มขึ้นนี้มากกว่า 40% นับตั้งแต่ระดับต่ำในไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 ทำให้เรานึกถึงการเคลื่อนไหวของตลาดในปลายปี 2023 เมื่อเรากำลังประเมินการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต การใช้ตัวเลือกคอลเพื่อรักษาความเสี่ยงเพิ่มเติมในทองคำขณะจำกัดเงินทุนที่เสี่ยงเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการจัดการกับราคาที่ยอดเยี่ยมนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลียมีการฟื้นตัวจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มตั้งแต่ปลายปี 2025 โดยแรงกดดันด้านราคาในประเทศยังคงมีความเหนียวแน่นมากกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วอื่นๆ ทำให้ธนาคารกลางออสเตรเลียอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก และแสดงให้เห็นว่าดอลลาร์ออสเตรเลียอาจมีความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีนโยบายผ่อนคลายมากกว่า สิ่งนี้สร้างโอกาสให้ผู้ค้าได้ค้นหาตำแหน่งซื้อดอลลาร์ออสเตรเลียผ่านอนุพันธ์หรือลักษณะการซื้อขายสกุลเงินข้าม ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ส่งสัญญาณท่าทีที่มีแนวโน้มที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่ความแข็งแกร่งของเงินเยนในสัปดาห์ข้างหน้า การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้เตือนเราถึงสัญญาณการปรับตัวของเราที่เห็นเมื่อปี 2024 ที่ทำให้ผู้ค้าหลายคนตื่นตระหนก เราเชื่อว่าการปรับตำแหน่งสำหรับ USD/JPY ที่ลดลงผ่านตัวเลือกขายหรือตลาดอนุพันธ์เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
