การเพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ท่ามกลางความตึงเครียดทางการเมือง
สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำและเงิน เติบโตขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางการเมืองและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของสหรัฐที่เปลี่ยนแปลงไป iShares Silver Trust ทำยอดซื้อขายถึง 40,000 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว ทำให้สินค้าโภคภัณฑ์กลายเป็นจุดสนใจเหนือบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เทรดเดอร์คาดหวังว่าหน่วยงานจะมีปฏิกิริยาที่สำคัญต่อผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง โดยเฉพาะสำหรับ Nvidia ดัชนีการธนาคาร KBW ก็กำลังประสบปัญหาเช่นกัน เนื่องจากธนาคารใหญ่ที่สุดในสหรัฐประสบปัญหาราคาหุ้นตกต่ำหลังผลประกอบการ ซึ่งบ่งชี้ว่าถ้าหาก Magnificent 7 มีข้อผิดพลาดอาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของพวกเขาต่อไป และสร้างความท้าทายต่อผู้นำด้านเทคโนโลยีอย่าง Microsoft, Meta, Tesla และ Apple ในการกลับคืนสู่ระดับอิทธิพลก่อนหน้านี้ S&P 500 เพิ่งประสบปัญหาการขาดทุนติดต่อกันสองสัปดาห์แรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีที่แล้ว ลดลง 3.5% จากระดับสูงล่าสุด สถานการณ์ความกังวลในตลาดนี้ทำให้ผลประกอบการของ Magnificent 7 ในสัปดาห์นี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดทิศทางระยะสั้น ด้วยดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ตอนนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 18.5 ราคาตัวเลือกสะท้อนความเคลื่อนไหวที่คาดหวังสูง ปีนี้เรามีการหมุนเวียนที่ชัดเจนจากเทคโนโลยีขนาดใหญ่สู่สินทรัพย์ที่เป็นรูปธรรม เทรนด์นี้เร่งขึ้นหลังจากความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมสภาพของเงินดอลลาร์ในปีที่แล้ว ราคาทองคำล่วงหน้าขึ้นแล้ว 8% ในเดือนมกราคม ในขณะที่กลุ่ม Magnificent 7 กลับแย่กว่าลงไปเฉลี่ย 4% นับตั้งแต่ต้นปี สัญญาณนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าเฝ้าระวังความเสี่ยงทางการเมืองและไม่มั่นใจว่าเทคโนโลยีจะยังคงครองตลาดต่อไปการคาดการณ์ผลประกอบการสำหรับผู้นำด้านเทคโนโลยี
ราคาตัวเลือกในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญหลังผลประกอบการในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะสำหรับ Meta และ Microsoft ในวันพุธ ตลาดกำลังคาดการณ์การเคลื่อนไหวประมาณ 8% หลังผลประกอบการสำหรับ Meta และ 6% สำหรับ Microsoft แสดงให้เห็นว่าการผันผวนที่คาดหวังสูงกว่าการประชุม FOMC ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งทำให้กลยุทธ์การลงทุนที่ซื้อขายเมื่อราคาผันแปรดูน่าสนใจสำหรับผู้ที่ไม่มีแนวโน้มชัดเจน ผลประกอบการที่ได้รับความนิยมจากธนาคารใหญ่ในต้นเดือนนี้ที่มีรายได้สูงจากชื่ออย่าง JP Morgan กลับถูกมองข้ามไปในเชิงลบ ทำให้เกิดบรรทัดฐานไม่ดี สัญญาณนี้บ่งชี้ว่าแม้จะมีข้อผิดพลาดเล็กน้อยในคำแนะนำจาก Magnificent 7 อาจจะทำให้ราคาหุ้นเกิดการตอบสนองในทางลบที่มากกว่าปกติ เราจะต้องเตรียมตัวสำหรับการขายข่าว หากแม้ผลประกอบการจะดี แต่การคาดการณ์ไม่สมบูรณ์แบบ สำหรับ Microsoft ความสนใจอยู่ที่การพิสูจน์ว่าการลงทุนใน AI ของปีที่แล้วสามารถแปลเป็นรายได้ได้จริง โดยเฉพาะในแผนกคลาวด์ Azure หลังจากที่เห็นการเติบโตที่ชะลอตัวลงของคู่แข่งอย่าง Amazon จาก AWS ในรายงานล่าสุด หากมีเซอร์ไพรส์ในเชิงบวกใน Azure อาจทำให้เกิดการตอบสนองสูง หากบริหารจัดการสามารถสร้างความมั่นใจในการคาดการณ์ได้ สำหรับ Meta เรากำลังติดตามคำแนะนำเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายอย่างใกล้ชิด เนื่องจากตลาดหมดความอดทนกับแผนการใช้จ่ายในปลายปีที่แล้ว อัตราส่วน P/E ของหุ้นลดลงเหลือ 19 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ S&P 500 ซึ่งมีพื้นที่ให้สามารถปรับขึ้นได้หากบริษัทสามารถแสดงเส้นทางที่ชัดเจนในการสร้างรายได้จากโมเดล AI ของตน แต่สัญญาณของการใช้จ่ายอย่างไม่ระมัดระวังโดยไม่มีผลตอบแทนที่ชัดเจนอาจถูกลงโทษอย่างหนัก กำไรของ Tesla นั้นไม่เกี่ยวกับตัวเลขที่คาดว่าจะต่ำหลังจากที่การส่งมอบลดลง 16% ในไตรมาสที่แล้ว การตอบสนองของหุ้นจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเกี่ยวกับเทคโนโลยีการขับขี่อัตโนมัติครบวงจรและหุ่นยนต์ Optimus เมื่อคู่แข่งเช่น BYD รายงานการขายที่สูงสุดในปลายปี 2025 ผู้ค้าย่อมลงโทษเมื่อมีการแสดงให้เห็นถึงความล้าหลังในคำสัญญาที่มุ่งหน้าอนาคตของ Musk Apple คาดว่าจะรายงานรายได้มหาศาล แต่สิ่งสำคัญสำหรับผู้ค้าคือคำแนะนำในอนาคตเกี่ยวกับกำไร ราคาชิปหน่วยความจำเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% ตั้งแต่กลางปีที่แล้ว ทำให้เกิดอุปสรรคที่สำคัญสำหรับปี 2026 หากรวมกับข้อมูลล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าการขาย iPhone ในจีนลดลง ความคิดเห็นที่ระมัดระวังใดๆ ก็อาจเบี่ยงเบนความสนใจจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
