นักเทรดและรายงาน ADP
นักเทรดมักจะติดตามรายงาน ADP อย่างใกล้ชิด โดยข้อมูลที่ได้แสดงถึงแนวโน้มที่อาจปรากฏในรายงาน Nonfarm Payrolls ของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ ซึ่งทำให้รายงานนี้เป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับการประเมินสภาพตลาดแรงงานในปัจจุบัน บริษัท Automatic Data Processing Inc ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเงินเดือนรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ให้มุมมองที่ทันเวลาและมีความถี่สูงเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน เมื่อการจ้างงานในภาคเอกชนชะลอตัวลงเหลือค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์เพียง 7,750 เรามองว่านี่เป็นการยืนยันถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่เราเห็นตลอดไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 ตัวเลขที่ต่ำมากนี้ยืนยันมุมมองว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐกำลังมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดแรงงาน เทรนด์นี้บ่งชี้ว่าธนาคารกลางจะไม่มีทางเลือกมากนักนอกจากต้องใช้แนวทางที่ผ่อนคลายมากขึ้น นักเทรดในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยควรสังเกตถึงการตอบสนองที่รุนแรงในตลาดฟิวเจอร์ส หลังจากข้อมูลนี้ โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกลดลงในการประชุม FOMC เดือนมีนาคม 2026 เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 70% ตามเครื่องมือ CME FedWatch จากประมาณ 50% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งหมายความว่าการวางตำแหน่งเพื่ออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงในเดือนข้างหน้าจะเป็นกลยุทธ์หลัก ด้วยความไม่แน่นอน เราจึงเห็นความผันผวนในตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น โดยดัชนี VIX ขึ้นไปที่ 18.5 จากระดับต่ำประมาณ 14 ที่เห็นในช่วงปลายปี 2025 เพื่อลดความเสี่ยงจากวิกฤตเศรษฐกิจ นักเทรดอาจพิจารณาซื้อออปชันแบบขายในดัชนีตลาดกว้างเช่น SPY ซึ่งเป็นวิธีที่มีความเสี่ยงที่ชัดเจนในการปกป้องพอร์ตการลงทุนหากอ่อนแอในตลาดแรงงานส่งผลต่อกำไรบริษัทต่ำลงโอกาสในอนุพันธ์สกุลเงิน
การลดลงอย่างรุนแรงของดอลลาร์สหรัฐสร้างโอกาสในอนุพันธ์สกุลเงิน โดยคู่ EUR/USD ขึ้นไปแตะจุดสูงสุดตั้งแต่กลางปี 2021 โดยแนวโน้มชัดเจนที่แสดงถึงการอ่อนค่าของดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง การซื้อออปชันแบบเรียกใน ETF สกุลเงินเช่น FXE อาจทำให้นักเทรดสามารถเก็งกำไรเกี่ยวกับแนวโน้มนี้ได้ต่อไปในรายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการ รายงาน ADP ที่อ่อนแอนี้ตั้งท่าทางที่ไม่ดีสำหรับการเผยแพร่ Nonfarm Payrolls ที่กำลังจะมาถึง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
