ราคาทองคำพื้นผิวเพิ่มขึ้นเป็น $117.74 โดยได้แรงขับเคลื่อนจากความตึงเครียดทางการเมืองและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากกว่า 8% ในวันเดียว แม้จะสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ราคาทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่า $120 และต่อมาซื้อขายที่ $112.40
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) แสดงถึงสถานการณ์ที่มากเกินไปแต่ไม่แสดงถึงการเปลี่ยนแนวโน้มที่ใกล้จะเกิดขึ้น อนาคตของทองคำมีแนวโน้มที่ดีขึ้นหากสามารถทะลุผ่าน $120 ซึ่งอาจทำให้ราคาขยับไปถึง $130 และ $150 ขณะที่ $100 ยังคงเป็นระดับแนวรับที่สำคัญ
มูลค่าของทองคำตอบสนองต่อความไม่เสถียรทางการเมืองและการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย โดยได้รับผลดีจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้จำเป็นในอุตสาหกรรมต่างๆ เนื่องจากมีความนำไฟฟ้าสูง ทำให้ราคาขึ้นอยู่กับความต้องการในอุตสาหกรรม
เทรดเดอร์มักเชื่อมโยงการเคลื่อนไหวของราคาทองคำกับราคาทองคำขาว อัตราส่วนทองคำ/เงินช่วยวิเคราะห์มูลสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสองนี้ โดยบ่งชี้ถึงโอกาสการลงทุนเมื่ออัตราส่วนมีความแตกต่างจากค่ามาตรฐานในอดีต
ทองคำเป็นการลงทุนที่นิยมใช้ในการกระจายพอร์ตการลงทุนและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ สามารถซื้อขายได้ทั้งแบบจริงและผ่านกองทุนที่ติดตามราคาตลาดทั่วโลก นักลงทุนต้องพิจารณาหลายปัจจัย รวมถึงความต้องการ ความพร้อมในตลาด และความแข็งแกร่งของสกุลเงิน ในกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขา
ด้วยการที่ทองคำเพิ่งพุ่งขึ้นไปเกิน $117 ต่อออนซ์ เราจึงเห็นความผันผวนอย่างรุนแรง ซึ่งเทรดเดอร์ในตลาดแบบอนุพันธ์จะต้องให้ความสำคัญ การซื้อต่อเนื่องที่รุนแรงเกิดจากความตึงเครียดทางการเมืองที่รุนแรงและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างรวดเร็ว จากการเคลื่อนไหวของราคาในแนวดิ่งนี้ ความผันผวนที่คาดการณ์ในตัวเลือกทองคำขาวมีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้น ทำให้กลยุทธ์ที่ขายผลตอบแทนเป็นที่น่าสนใจแต่ก็น่าระวัง
สำหรับผู้ที่คาดหวังว่าการพุ่งขึ้นนี้จะดำเนินต่อไป การซื้อออปชั่นแบบคอลที่ราคาใช้สิทธิอยู่ที่ $120 หรือ $130 เป็นวิธีเข้าร่วมพร้อมความเสี่ยงที่ชัดเจน แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นคือการใช้กลยุทธ์ Bull Call Spread เพื่อช่วยสนับสนุนค่าใช้จ่ายจากความผันผวนที่สูง ซึ่งกลยุทธ์นี้จะทำกำไรหากทองคำยังคงเคลื่อนที่ไปสู่เป้าหมายที่ $150
ในทางตรงกันข้าม เมื่อดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในเขตที่มากเกินไป เราควรเตรียมตัวสำหรับการปรับฐานที่รุนแรง เทรดเดอร์ที่คาดว่าจะมีการแก้ไขอาจซื้อออปชั่นที่ใช้สิทธิราคาใต้ระดับแนวรับสำคัญที่ $100 ซึ่งเป็นการเดิมพันโดยตรงในราคาที่จะย้อนกลับไปที่ช่วง $90 ในสัปดาห์ถัดไป
ปัจจัยพื้นฐานมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนการเคลื่อนไหวนี้ เราได้เห็นดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าจากมากกว่า 105 ในกลางปี 2025 มาอยู่ที่ระดับปัจจุบันใกล้ 97 เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐได้ส่งสัญญาณท่าทีที่ไม่เข้มงวดมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ การอ่อนค่าของดอลลาร์นี้ทำให้เป็นแรงผลักดันหลักสำหรับสินค้าทั้งหมดที่มีราคาในสกุลเงินนี้
นอกจากนี้ ข้อมูลล่าสุดยืนยันถึงความต้องการที่แข็งแกร่งซึ่งต้องนำมาพิจารณาในโมเดลของเรา รายงานที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงว่าการติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์ทั่วโลกในไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน อย่างมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ ความต้องการการลงทุนกำลังพุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะกองทุน ETF ที่สนับสนุนทองคำขาวเพิ่มขึ้นมากกว่า 15 ล้านออนซ์ในเดือนมกราคมเพียงเดือนเดียว
ย้อนกลับไป การเคลื่อนไหวแบบนี้มีความคล้ายคลึงกับการพุ่งขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ที่เราเห็นเมื่อไม่กี่ปีก่อนในปี 2022 ซึ่งมักตามมาด้วยการกลับตัวที่รุนแรง แม้ว่ากระแสปัจจุบันจะมีความแข็งแกร่ง เทรดเดอร์ควรพิจารณาการใช้กลยุทธ์เช่น Long Straddles เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนที่ใหญ่ในทั้งสองทิศทาง.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
