แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดการณ์ โดย GDP ในไตรมาสที่สามสูงกว่าที่คาดไว้ ดัชนีเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐฯ คงที่ แต่ยังต่ำกว่า 2% แม้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะดีกว่าที่คาดแต่ตลาดเงินคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 41 จุดภายในสิ้นปี อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ คงที่ ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ลดลง 0.47% สู่ 98.32 ทองมีเป้าหมายอยู่ที่ $5,000 โดยมีความเสี่ยงหากราคาต่ำกว่า $4,850 ธนาคารกลางยังคงเป็นผู้ซื้อทองที่สำคัญ โดยซื้อรวม 1,136 ตันในปี 2022 ประเทศเช่นจีน อินเดีย และตุรกีเพิ่มการสำรองทองของตน ทองมีลักษณะตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐฯ และพันธบัตรรัฐบาล โดยมักจะสูงขึ้นเมื่อมีความตึงเครียดทางการเมืองหรืออัตราดอกเบี้ยลดลง ทองกำลังพุ่งสูงเกิน $4,900 โดยมีเหตุผลที่ขัดกับหลักการทั่วไป เนื่องจากมองข้ามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งในปลายปีที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวนี้ดูเหมือนจะถูกขับเคลื่อนหลักโดยดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าและความคาดหวังในตลาดที่มีต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2026 สร้างสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนซึ่งแนวโน้มราคาแข็งแกร่งแต่พื้นฐานดูไม่มั่นคงกิจกรรมของธนาคารกลาง
ความต้องการที่อยู่เบื้องหลังไม่เพียงแต่เป็นการเก็งกำไร เนื่องจากเราสังเกตเห็นการซื้อขายที่มั่นคงซึ่งช่วยรองรับราคา รายงานล่าสุดจากสภาทองคำโลกยืนยันว่าธนาคารกลางซื้อทองอีก 250 ตันในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ต่อเนื่องในช่วงของการสะสมอย่างเข้มข้นติดต่อกันหลายปี นอกจากนี้ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการไหลเข้าของ ETF ที่สนับสนุนทองคำในช่วงสามสัปดาห์แรกของเดือนมกราคมนั้นสูงเกินกว่าทั้งไตรมาสที่แล้วที่แล้วแล้ว ด้วยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ตอนนี้อยู่ในเขตที่ซื้อเกิน ทำให้การซื้อฟิวเจอร์สเป็นเรื่องที่เสี่ยงเพราะอาจเกิดการปรับตัวลดลงอย่างฉับพลัน นักเทรดควรพิจารณาการใช้ตัวเลือก เช่น การกระจายคำสั่งซื้อตัวเลือก Bull Call สำหรับสัญญามาร์ช เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่ต่อเนื่องไปยังระดับจิตวิทยาที่ $5,000 ขณะเดียวกันก็ชัดเจนในการกำหนดความเสี่ยงสูงสุดของตน กลยุทธ์นี้มีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าการซื้อคำสั่งซื้อตรง ซึ่งมีความสำคัญเมื่อความผันผวนและพรีเมียมสูง สำหรับผู้ที่ถือสถานะยาวอยู่แล้ว ตอนนี้เป็นเวลาสำคัญที่จะปกป้องกำไรจากการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น การซื้อการป้องกันแบบ Put ที่มีราคาเล็งประมาณ $4,800 สามารถทำหน้าที่เป็นประกันในกรณีที่ราคาลดลงอย่างฉับพลัน เราเห็นแบบแผนที่คล้ายกันของการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงหลังจากที่มีการทำลายระดับสำคัญในกลางปี 2024 ซึ่งเตือนให้เรารู้ว่าการขึ้นราคาที่บันทึกสูงเช่นนี้อาจมีความผันผวน ตัวกระตุ้นสำคัญยังคงเป็นธนาคารกลางสหรัฐฯ เนื่องจากตลาดชัดเจนว่าคาดการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างไรก็ตามเจ้าหน้าที่กล่าวถึงการประชุมในเดือนมกราคม ตลาดเพิกเฉยต่อท่าทีปัจจุบันของ Fed โดยเดิมพันว่าข้อมูลที่อ่อนแอเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในภายหลัง ปีนี้ การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในถ้อยคำจาก Fed สัปดาห์หน้าสามารถทำให้เกิดความผันผวนในราคาอย่างมาก สร้างความสำคัญในการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
