สถานการณ์ตลาดปัจจุบัน
Dow Futures (YM) เพิ่งเสร็จสิ้นการเคลื่อนไหวในรูปแบบคลื่นห้าคลื่นจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน 2025 ซึ่งเรียกว่าคลื่น 1 จากจุดนั้น คลื่น ((i)) ขึ้นไปที่ 49,299 ตามด้วยคลื่นที่ปรับตัว ((ii)) ลงไปที่ 48,092 คลื่นแรง ((iii)) เห็นการขึ้น, โดยคลื่น (i) ถึง 48,686 และคลื่น (ii) ถอยกลับไปที่ 48,556 หลังจากนั้นมีการขึ้นในคลื่น (iii) ถึง 49,463 การถอยกลับเล็กน้อยในคลื่น (iv) ไปที่ 49,096 และการผลักดันสุดท้ายในคลื่น (v) ถึง 49,899 ซึ่งทำให้คลื่น ((iii)) เสร็จสิ้น ดัชนีได้ปรับตัวในคลื่น ((iv)) ลงไปที่ 49,001 ก่อนที่จะขึ้นในคลื่น ((v)) ถึง 49,899 ทำให้คลื่น 1 เสร็จสิ้น ขณะนี้ Dow Futures กำลังปรับตัวในคลื่น 2 ซึ่งพัฒนาเป็นรูปแบบซิกแซกจากจุดสูงสุดของคลื่น 1 คลื่น (i) ลดลงไปที่ 49,057 คลื่น (ii) ขึ้นไปที่ 49,799 และคลื่น (iii) ตกลงไปที่ 48,689 ขณะนี้ คลื่น (iv) ได้มีการฟื้นตัวถึง 49,095 คาดว่าตลาดจะเสร็จสิ้นคลื่น (v) ของ ((a)) ในไม่ช้า หลังจากนั้น การปรับตัวขึ้นในคลื่น ((b)) ควรแก้ไขวงจรจากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 13 มกราคม 2026 ก่อนที่ดัชนีจะกลับสู่แนวโน้มลงต่อไป โดยยังคงรักษาช่วงการปรับตัวที่กว้างกว่า การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งที่เราเห็นจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน 2025 ดูเหมือนจะเสร็จสิ้นแล้ว เสร็จสิ้นวงจรคลื่นห้าคลื่น ตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงการปรับตัว ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวขึ้นล่าสุดได้หยุดชะงัก การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นว่าแนวทางที่เน้นการทำจุดสูงใหม่อย่างต่อเนื่องไม่เหมาะสมอีกต่อไป การถอยกลับนี้สอดคล้องกับข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด เนื่องจากรายงาน CPI ล่าสุดสำหรับเดือนธันวาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.1% ซึ่งทำให้ผู้ที่คาดว่าความเย็นลงจะยังคงต่อเนื่องต้องตกใจ เราเห็น VIX ซึ่งเป็นมาตรวัดความกลัวในตลาด เพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุดในปี 2025 ที่ต่ำกว่า 15 ตอนนี้อยู่ใกล้ 20 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้ลงทุนหลังจากการขึ้นอย่างรวดเร็ว ตามโครงสร้างปัจจุบัน เราคาดว่าจะมีการฟื้นตัวอย่างสั้น ๆ หรือ “กับดักการขึ้น” ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า นักเทรดอนุพันธ์อาจมองว่าการขึ้นในระยะสั้นนี้เป็นโอกาสในการเข้าถือสถานะขายในราคาที่ดีกว่า ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการขายการกระจายการเรียกร้อง หรือเตรียมการซื้อการเรียกร้องเพื่อขายในขณะที่ตลาดใกล้ระดับความต้านทานจากการเด้งกลับกลยุทธ์และแนวโน้ม
มองย้อนกลับไป รูปแบบนี้ไม่ใช่เรื่องแปลกหลังจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในหลายเดือน เนื่องจากเราได้เห็นการถอยที่มีสุขภาพดีในปี 2023 ช่วงเวลาของการรวมกลุ่มนี้จำเป็นก่อนที่แนวโน้มที่ใหญ่กว่าจะกลับมา ดังนั้น ความสำคัญในทันทีจะต้องมุ่งเน้นไปที่การจัดการความเสี่ยงสำหรับการลดลงต่อไป เมื่อการฟื้นตัวที่ปรับโครงสร้างเสร็จสิ้น ตลาดคาดว่าจะลดลงอีกครั้งเพื่อเสร็จสิ้นการปรับตัวลงที่กว้างกว่า ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักเทรดยควรมองหาสัญญาณของการหมดแรงของการฟื้นตัวเพื่อเริ่มต้นสถานะที่สามารถทำกำไรจากการลดลงได้ การซื้อขายหลักในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าจะเป็นการใช้ประโยชน์จากขาขึ้นที่คาดหวังในครั้งที่สองลง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
