การตอบสนองของตลาดเงิน
ดอลลาร์สหรัฐแสดงผลการดำเนินงานที่หลากหลาย ยังคงอ่อนแอเนื่องจากความกังวลเรื่องภาษีจากประธานาธิบดีทรัมป์ ส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงินต่าง ๆ ตัวอย่างเช่น EUR/USD และ GBP/USD มีการเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยภูมิศาสตร์เหล่านี้ เหรียญ Meme เช่น Dogecoin, Shiba Inu และ Pepe ลดลง 3% สะท้อนถึงแนวโน้มทั่วไปในตลาดสกุลเงินดิจิทัล สินทรัพย์เหล่านี้มีความไวต่อความรู้สึกของตลาดและสามารถประสบกับการเปลี่ยนแปลงราคาที่รวดเร็ว ตลาดการเงินเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยหุ้นที่ดึงกลับและตราสารหนี้ที่ได้รับความนิยม ในขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลง ความผันผวนนี้เกิดจากปัจจัยภายนอก ไม่ใช่จากข้อมูลทางเศรษฐกิจโดยตรง ทำให้กลยุทธ์การลงทุนเกิดการปรับเปลี่ยน ด้วยการคุกคามใหม่ของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรป เราเห็นความผันผวนของตลาดในระดับที่ต่ำเกินไป ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ซึ่งอยู่ใกล้ 22 อาจพุ่งไปยังระดับ 30-35 ที่เราเห็นในช่วงข้อพิพาทการค้าก่อนหน้านี้ในปี 2019 เราควรพิจารณาซื้อทางเลือกการโทร VIX ในเดือนมีนาคมหรือจัดตั้งการซื้อขายแบบ straddles บน SPX เพื่อใช้ประโยชน์จากการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของการเปลี่ยนแปลงราคาแนวโน้มทองคำและสกุลเงิน
การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำที่เกือบ 4,700 ดอลลาร์ถือเป็นการตอบสนองในฐานะแหล่งเก็บรักษาเงินที่ปลอดภัยต่อความไม่แน่นอนด้านภูมิศาสตร์และเศรษฐกิจ ขณะนี้แนวโน้มมีความแข็งแกร่ง และเรายังไม่เห็นสัญญาณที่จะแสดงว่าแนวโน้มจะชะลอตัวลงตราบใดที่การพูดคุยเรื่องภาษียังคงดำเนินอยู่ เราเชื่อว่าการใช้ทางเลือกการโทรแบบสเปรดบนฟิวเจอร์สทองคำเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการรักษาความเป็นเจ้าของในแนวโน้มบวกในขณะที่กำหนดความเสี่ยงของเราในระดับสูงสุดเหล่านี้ ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐเป็นผลโดยตรงจากความกลัวเรื่องการค้า ซึ่งส่งผลให้ EUR/USD ทะยานไปที่ระดับ 1.17 เรามองว่ามันเป็นแนวโน้มที่ยั่งยืน ขณะที่ตลาดคาดการณ์ผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ การซื้อทางเลือกการโทรที่อยู่ต่ำกว่าระดับที่คาดไว้ใน EUR/USD เสนอโอกาสการลงทุนที่มีเลเวอเรจในการลดลงของดอลลาร์ในสัปดาห์ข้างหน้า เราเห็นความแข็งแกร่งของดอลลาร์แคนาดาในปัจจุบันว่าเป็นการตอบสนองชั่วคราวต่อดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอ เรื่องที่สำคัญกว่าคือการลดลงของ CPI พื้นฐานของแคนาดาลงไปที่ -0.4% ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันด้านเงินฝืดที่เพิ่มขึ้น เราคาดหวังว่าธนาคารของแคนาดา ซึ่งอัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 4.5% ตั้งแต่ปีที่แล้ว จะถูกบังคับให้เปลี่ยนทิศทางการนโยบายโดยทำให้ทางเลือกการโทร USD/CAD เป็นตำแหน่งที่น่าสนใจในมุมตรงกันข้าม การลดลงของ Dow Jones ชี้ให้เห็นว่าตลาดหุ้นเริ่มให้ความสำคัญกับการคุกคามเรื่องภาษีอย่างจริงจัง ความรู้สึกที่ซึ่งไม่ต้องการความเสี่ยงนี้จะกระจายออกไป ส่งผลให้มีแรงกดดันเพิ่มเติมต่อหุ้นที่ไวต่อการค้าในระดับนานาชาติ เรากำลังซื้อทางเลือกการขายบน ETF ในภาคอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีเพื่อป้องกันความเสี่ยงและเพื่อเตรียมตัวให้พร้อมสำหรับการตกต่ำของตลาดโดยรวม
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
