การเคลื่อนไหวของทองคำและคู่สกุลเงิน
ทองคำลดลงต่ำกว่า $4,600 เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรและมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการตัดสินใจของ Fed ขณะที่ AUD/USD ลดลงเพราะความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทำให้ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ลดลง USD/JPY ลดลงมาอยู่ที่ 158.00 โดยได้รับผลกระทบจากความแข็งแกร่งของเยนและความกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงในตลาด น้ำมัน WTI กลับมาเติบโตอีกครั้งเมื่อความตึงเครียดในอิหร่านลดลง แต่ปัญหาความล้นของอุปทานจำกัดการเพิ่มราคาที่สำคัญ ในแง่เหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ และการประชุมที่ดาวอสเป็นจุดสนใจสำหรับนักเทรดดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็มีการประชุมที่กำหนดไว้ ซึ่งสร้างความตื่นเต้นเพิ่มเติมในตลาด เมื่อเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่ไม่คาดคิด ตลาดเริ่มเลื่อนตารางเวลาสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve รายงานการจ้างงานในเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งสร้างงานใหม่ 210,000 ตำแหน่ง ยืนยันมุมมองเรื่องความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนี้ ดังนั้นฟิวเจอร์สของ Fed funds ตอนนี้บ่งชี้ว่าความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคมลดลงต่ำกว่า 30% ซึ่งลดลงจาก 70% ในเดือนก่อนหน้านี้ผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และทองคำ
การเปลี่ยนแปลงนี้ขับเคลื่อนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ โดยดัชนีดอลลาร์ (DXY) ข้ามระดับ 105.50 เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว เราคาดหวังให้คู่สกุลเงิน เช่น EUR/USD และ AUD/USD ลดลงต่อไป เนื่องจากธนาคารกลางของพวกเขายังคาดว่าจะผ่อนคลายมาตรการเร็วกว่าสหรัฐฯ ขายออปชันคอลที่ราคาเกินสามารถเป็นวิธีหนึ่งในการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างนี้ ในตลาดพลังงาน จำนวนแท่นขุดน้ำมันของ Baker Hughes ที่ 410 เป็นสัญญาณที่ละเอียดอ่อนแต่สำคัญถึงการเพิ่มอุปทานในอนาคต แม้จำนวนนี้จะต่ำเมื่อเปรียบเทียบกับระดับก่อนปี 2020 แต่เป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สาม สะท้อนว่าผู้ผลิตกำลังตอบสนองต่อสภาพราคาที่มั่นคงในช่วงปลายปี 2025 ข้อมูลนี้ยังสนับสนุนมุมมองว่าปัญหาความล้นของอุปทานจะจำกัดการเติบโตของราคาน้ำมัน WTI ทำให้การถือครองออปชันพุทระยะยาวเป็นการป้องกันที่เหมาะสม การลดลงของทองคำต่ำกว่า $4,600 เป็นปฏิกิริยาต่อดอลลาร์ที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้น ซึ่งตอนนี้เกิน 2.0% สำหรับพันธบัตรอายุ 10 ปี สภาพแวดล้อมนี้ทำให้การถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนนั้นมีค่าใช้จ่ายสูง เราเห็นพลศาสตร์นี้เกิดขึ้นในปี 2022 เมื่อการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของ Fed ทำให้การเติบโตอย่างมากของทองคำหยุดชะงัก และเราคาดว่าจะมีแรงกดดันคล้ายกันในปัจจุบัน สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
