สัญญาณของเสถียรภาพในตลาด
การพัฒนาล่าสุดช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งที่จะส่งผลต่อการผลิตน้ำมันอิหร่าน เนื่องจากสหรัฐไม่ดำเนินการทางทหารหลังจากที่ได้รับการรับรองว่าจะไม่ดำเนินการประหารชีวิต รายงานระบุว่าเพื่อนบ้านในภูมิภาคได้เรียกร้องให้สหรัฐชะลอการดำเนินการใดๆ ลดความวิตกกังวลในตลาดทันที อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ในระยะสั้น ทำให้ตลาดต้องระมัดระวัง รายงานของเชลล์เกี่ยวกับสถานการณ์ความมั่นคงด้านพลังงานในปี 2026 แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกในระยะยาวสำหรับความต้องการพลังงานและการเติบโตของน้ำมัน โดยมีความต้องการพลังงานหลักที่สำคัญคาดการณ์ไว้ในปี 2050 รายงานระบุว่าคาดว่าน้ำมันจะมีปริมาณเพียงพอในปีนี้แม้ว่า OPEC จะมีการคาดการณ์ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับความสมดุลในตลาด WTI น้ำมันซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานในตลาดได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น ความต้องการและอุปทาน ความไม่แน่นอนทางการเมือง และมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ การตัดสินใจของ OPEC ก็มีผลกระทบอย่างมากต่อราคา ซึ่งสามารถเห็นได้จากการที่โควตาการผลิตมีผลต่อระดับอุปทาน ข้อมูลการสำรวจสินค้าคงคลังรายสัปดาห์จาก API และ EIA ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับพลศาสตร์ของอุปทานและความต้องการที่เปลี่ยนแปลง ส่งผลต่อราคาน้ำมันตามนั้น ดังนั้น เราจึงเห็นว่าสถานการณ์ความเสี่ยงที่ลดลงนี้ส่งผลต่อดัชนีความผันผวนของน้ำมันดิบ CBOE (OVX) ที่ลดลงจากมากกว่า 40 เหลือเกือบ 30 ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา สำหรับผู้ค้าอนุพันธ์ นี่บ่งชี้ว่าการขายออปชันเพื่อเก็บค่าเบี้ยประกันภัยกำลังกลายเป็นกลยุทธ์ที่มีแนวโน้มดีขึ้น โดยเรามีความเชื่อว่ากลยุทธ์เช่น short straddles หรือ strangles อาจทำกำไรได้ถ้าน้ำมันเข้าสู่ช่วงการประสานราคาพลศาสตร์ของอุปทานและความต้องการ
แนวโน้มที่ไม่ดีมีการสนับสนุนจากตัวเลขอุปทานที่แข็งแกร่ง ขณะที่การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐยังคงเกือบอยู่ที่ระดับสูงสุดที่ 13.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน รายงาน EIA ล่าสุดยังแสดงให้เห็นถึงการสะสมสินค้าคงคลังที่เกินคาด 2.1 ล้านบาร์เรล ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปทานมีมากมาย ปัจจัยเหล่านี้สร้างแรงต้านทานอย่างมากต่อการฟื้นตัวของราคาในสัปดาห์ที่จะถึง เรายังหวนนึกถึงปีที่แล้ว ในปี 2025 ความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของอุปทานจากการตัดของ OPEC+ ทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูงเป็นส่วนใหญ่ในครึ่งหลัง ขณะนี้สถานการณ์แตกต่างกัน โดยความสนใจของตลาดอยู่ที่สัญญาณความต้องการทั่วโลกที่ชะลอตัวและการผลิตที่แข็งแกร่งจากนอก OPEC ซึ่งแตกต่างจากความกังวลด้านอุปทานที่ครอบงำการสนทนาในปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม เราต้องไม่เกิดความประมาท เนื่องจากการยึดเรือบรรทุกน้ำมันจากเวเนซุเอลาแสดงให้เห็นว่าความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัย แม้ว่าเหตุการณ์ในอิหร่านจะเย็นลง แต่เหตุการณ์ขนาดเล็กก็ยังสามารถก่อให้เกิดการปั่นป่วนราคาชั่วคราวได้ ดังนั้น การซื้อตัวเลือกขาเรียกว่า out-of-the-money call options อาจทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงที่มีต้นทุนต่ำต่อเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
