ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
ข้อมูลจากสำนักงานสำรวจประชากรสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการขายปลีกเพิ่มขึ้นเป็น 735.9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ ในขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิตมีการเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี แสดงให้เห็นถึงความกดดันเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น รายงานจากหนังสือเบจของเฟดบ่งชี้ถึงการพัฒนาเศรษฐกิจที่ดีขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนธันวาคม ซึ่งรักษาอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานประจำปีที่ 2.6% ทองคำซื้อขายในรูปแบบที่เป็นมุมขึ้น โดยมีระดับความต้านทานที่ $4,643 และแนวรับที่ประมาณ $4,520 การกลับตัวในเชิงลบเป็นไปได้หากราคาต่ำกว่ากราฟแนวโน้มด้วยปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง ตลาดที่มีความเสี่ยงสูงเห็นสกุลเงินอย่างดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น ในขณะที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ เงินเยนญี่ปุ่น และฟรังก์สวิสเป็นที่ต้องการมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงความต้องการที่ผันผวนสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์ที่ปลอดภัยแนวโน้มและกลยุทธ์ในตลาดทองคำ
การที่ราคาทองคำลดลงจากระดับสูงล่าสุดใกล้ $4,643 มานั้น ผู้ค้า ควรมองว่านี่เป็นการเปลี่ยนแปลงจังหวะ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ลดลงทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยลดลง เกิดโอกาสในการคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงมากขึ้น ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการซื้อออปชั่นขายหรือการตั้งตำแหน่งฟิวเจอร์สระยะสั้นในคาดการณ์การปรับฐานที่ลึกขึ้น เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเป็นเหตุผลที่ชัดเจนสำหรับมุมมองเชิงลบนี้ ในอดีต เราเห็นความสามารถในการฟื้นตัวในตลาดแรงงานตลอดทั้งปี 2025 ที่มีการสร้างงานมากกว่า 200,000 ตำแหน่งต่อเดือน แม้จะมีต้นทุนการยืมเงินที่สูง ล่าสุดการเรียกร้องให้ว่างงานอยู่ในระดับต่ำที่ 198,000 ราย เฟดมีแรงจูงใจน้อยในการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนถึงเดือนมิถุนายน ซึ่งกดดันทองคำที่ไม่มีรายได้ สภาวะดอกเบี้ย “สูงต่อไป” ทำให้กลยุทธ์เช่นการขายออปชั่นที่มีการป้องกันการขาดทุนใน ETF ทองคำ น่าสนใจสำหรับการสร้างรายได้ ค่าใช้จ่ายในการถือทองคำจริงยังคงสูง และเมื่อเห็นได้ชัดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ราคามีแนวโน้มที่จะลดลงเรื่อยๆ กราฟเทคนิคชี้ให้เห็นถึงรูปแบบมุมขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณคลาสสิกของการลดแรงผลักดันขึ้น เราเห็นช่วงเวลาที่คล้ายกันหลังการพุ่งขึ้นของราคาในปี 2020 ดังนั้นการดึงกลับอย่างมีนัยสำคัญในที่นี้จะเป็นไปตามประวัติศาสตร์ การที่ราคาต่ำกว่าระดับรับที่ $4,520 ควรถือว่าเป็นสัญญาณยืนยันที่แข็งแกร่งในการเริ่มหรือลงทุนในตำแหน่งทางด้านลบ เราควรติดตามความรู้สึก “ความเสี่ยงสูง” ที่เราถูกเห็นเติบโตขึ้นในปี 2025 เมื่อ S&P 500 มีกำไรสูงกว่า 20% การเคลื่อนย้ายเงินออกจากสินทรัพย์ที่ปลอดภัยไปยังหุ้นมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป โดยเฉพาะหากดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นไปถึงระดับ 100 การไหลของเงินทุนออกจากทองคำอาจเร่งการลดลงในสัปดาห์ที่จะถึงนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
