กลยุทธ์นักลงทุน
กลยุทธ์นักลงทุนกำลังเปลี่ยนไปสู่การกระจายการลงทุนในเอเชีย แทนที่จะมุ่งเน้นเฉพาะสินทรัพย์ในสหรัฐ การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากความต้องการผลตอบแทนที่กว้างขึ้นจากบริษัทชั้นนำในสหรัฐเพียงไม่กี่แห่ง บทความเตือนว่าข้อมูลตลาดที่นำเสนอมีความเสี่ยงและไม่ควรถือว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน ด้วยภาวะเงินเฟ้อที่คงอยู่และเจ้าหน้าที่จากเฟดเรียกมันว่า “ร้อนเกินไป” เราควรถือว่าดอกเบี้ยจะยังคงสูงต่อไป อัตราที่เพิ่มขึ้นในประมูลพันธบัตรสหรัฐระยะสี่สัปดาห์ที่ 3.595% ยืนยันแรงกดดันนี้สู่การเร่งดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งขึ้น เศรษฐกิจพื้นฐานดูแข็งแกร่ง ไม่มีแรงกดดันจากเฟดให้พิจารณาผ่อนคลาย นอกจากนี้ ข้อมูลการเรียกร้องว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์นี้มาที่ 187,000 ซึ่งเป็นจำนวนที่ต่ำมาก ทำให้เฟดสามารถรักษานโยบายที่เข้มงวดต่อไปในการต่อสู้กับเงินเฟ้อได้บทเรียนจากตลาด
เราต้องจดจำบทเรียนจากปี 2024 และ 2025 เมื่อภาวะเงินเฟ้อลดลงจากจุดสูงสุดแต่ยังสูงกว่าค目标 2% ของเฟดเป็นเวลาอย่างยาวนาน ตลาดในเวลานี้ยอมรับแล้วว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่สิ้นสุด สำหรับผู้ค้าที่ซื้อขายสกุลเงิน หมายถึงการมองหาทางเลือกที่ทำกำไรจากยูโรและปอนด์อังกฤษที่ลดลง ทั้งสองสกุลนี้ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ คู่ EUR/USD กำลังท้าทายค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งเป็นระดับเทคนิคสำคัญที่อาจสัญญาณให้เห็นการลดลงเพิ่มเติม เราเห็นความอ่อนแอแบบเดียวกันใน GBP/USD ซึ่งขณะนี้อยู่ที่จุดต่ำสุดในสี่สัปดาห์ ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นก็กำลังเป็นอุปสรรคต่อโลหะมีค่า ทองคำทำให้ราคาลดลงจากการวิ่งที่ผ่านมา และเราสามารถคาดการณ์ได้ว่ากดดันนี้จะยังคงอยู่ตราบใดที่ดอลลาร์ยังคงมีความแข็งแกร่ง กลยุทธ์ในอนุพันธ์ที่เดิมพันว่าราคาทองคำจะลดลงหรือยังคงอยู่ในช่วงหนึ่งอาจได้รับผลดี ในตลาดพันธบัตร ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราที่สูงต่อไปหมายความว่าผลตอบแทนอาจเพิ่มขึ้นอีก นักลงทุนควรพิจารณาใช้อนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตรเพื่อตั้งเป้าหมายสำหรับราคาพันธบัตรที่ลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีนั้นกำลังยืนอยู่ที่ระดับ 4.15% ซึ่งเป็นจุดต้านสำคัญที่เราได้ติดตามในปีที่ผ่านมา การแยกนี้ระหว่างความคาดหวังของตลาดและข้อเท็จจริงจากเฟดมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความผันผวนในตลาด เราควรดูค่า VIX ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 13 เป็นการวัดความผันผวนที่คาดหวัง การใช้ตัวเลือกเพื่อกำหนดความเสี่ยงหรือเพื่อทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนอาจเป็นการเคลื่อนไหวที่ชาญฉลาดในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณเพื่อเริ่มซื้อขาย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
