ติดตามตัวชี้วัดเศรษฐกิจ
นักวิเคราะห์จะติดตามตัวชี้วัดเศรษฐกิจอื่นๆ เช่น ข้อมูลการจ้างงานและการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพื่อตรวจสอบสุขภาพของเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดเหล่านี้จะมีความสำคัญต่อการเข้าใจแนวโน้มเงินเฟ้อ เราจดจำข้อมูลราคาผู้ผลิตจากเดือนตุลาคมปี 2025 ที่แสดงให้เห็นถึงการกระโดดขึ้นของเงินเฟ้อหลักที่ 3% จาก 2.6% การเพิ่มขึ้นนั้นเป็นสัญญาณสำคัญว่าแรงกดดันจากเงินเฟ้อไม่ได้ลดลงอย่างที่หวัง ซึ่งทำให้ทางเลือกของธนาคารกลางสหรัฐยากขึ้นและสร้างบรรยากาศสำหรับตลาดในปัจจุบัน แนวโน้มของเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นยังคงแพร่หลายจนถึงสิ้นปีที่ผ่านมา โดยอ่านค่า CPI หลักสุดท้ายในเดือนธันวาคม 2025 ยังคงอยู่ที่ 2.9% ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐรักษาท่าทีที่เข้มงวด โดยคงอัตราไว้ที่ระดับสูงไปจนถึงปีใหม่ ซึ่งนำไปสู่การปรับคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราที่สะท้อนในตลาดอย่างมากโอกาสในฟิวเจอร์ส
ในบริบทนี้ เราเห็นโอกาสในฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น เนื่องจากตลาดยังคงปรับตัวเข้าหาความจริงในเรื่องของ “สูงนาน” เครื่องมือ CME FedWatch ปัจจุบันแสดงถึงโอกาสเพียง 25% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคม ลดลงจากกว่า 60% ที่ถูกตีราคาในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 การวางกลยุทธ์สำหรับการเริ่มต้นที่ล่าช้าในวงจรการผ่อนคลายโดยใช้ทางเลือก SOFR หรือฟิวเจอร์สดูจะเหมาะสม ความไม่แน่นอนที่ยั่งยืนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวแรกของธนาคารกลางสหรัฐน่าจะทำให้ความผันผวนในตลาดหุ้นสูงขึ้น ในประวัติศาสตร์ ช่วงเวลาที่มีความไม่ชัดเจนในนโยบายการเงิน เช่น ที่เราเห็นในส่วนใหญ่ของปี 2022 มักนำไปสู่ความผันผวนในตลาด ผู้ค้าอนุพันธ์ควรพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากสิ่งนี้ เช่น การซื้อออปชัน VIX เพื่อป้องกันความผันผวนที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลันในตลาด ท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่งที่เพิ่มงานถึง 190,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ยังคงส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ นี่ตรงข้ามกับธนาคารกลางสำคัญอื่นๆ ที่อาจใกล้จะปรับนโยบายให้ผ่อนคลายมากขึ้น ดังนั้น เราเชื่อว่าการถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ อย่างยูโรหรือเยน โดยใช้ฟิวเจอร์สหรือออปชัน ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่มีแนวโน้มในสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
