ทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
ธนาคารกลาง ซึ่งเป็นผู้ถือทองคำหลัก ทำการซื้อทองเพื่อกระจายเงินสำรองและเสริมสร้างเศรษฐกิจ ในปี 2022 พวกเขาซื้อทอง 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการซื้อที่มีมูลค่าสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ เศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มเงินสำรองของตน
ทองคำมีความสัมพันธ์ที่ตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตร เมื่อดอลลาร์ลดลง ราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น ทำให้การลงทุนมีความหลากหลายในช่วงที่เกิดความปั่นป่วน นอกจากนี้ ราคาทองคำยังลดลงเมื่อมีการพัฒนาของตลาดหุ้นที่แข็งแกร่ง ในขณะที่การขายหุ้นทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น
ความไม่แน่นอนทางการเมืองและความกลัว recession สามารถทำให้ราคาทองคำสูงขึ้นได้เนื่องจากมีเสน่ห์ในฐานะที่หลบภัย อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อราคาทอง โดยอัตราที่ต่ำจะช่วยเพิ่มราคา ขณะที่อัตราที่สูงจะทำให้ราคาลดลง ราคาทองคำตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์ โดยจะเพิ่มขึ้นเมื่อดอลลาร์อ่อนลง
คาดการณ์เกี่ยวกับราคาทองคำในอนาคต
การเพิ่มขึ้นในราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมาแสดงถึงแนวโน้มที่เราเฝ้าดู หลังจากที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงในปี 2024 และส่วนใหญ่ในปี 2025 ตลาดตอนนี้กำลังคำนวณถึงการเปลี่ยนแปลงที่นุ่มนวลจากธนาคารกลางใหญ่ เมื่อทองเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน มันจะมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อมีการคาดการณ์ว่าดอกเบี้ยจะลดลง
ธนาคารกลางยังคงซื้อทองอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2025 โดยเสริมการซื้อที่ทำลายสถิติในปี 2022 และ 2023 ข้อมูลจาก World Gold Council แสดงให้เห็นว่าการซื้อของธนาคารในตลาดเกิดใหม่ยังคงเข้มแข็ง โดยมีการเพิ่มมากกว่า 800 ตันในปี 2023 เพื่อตอบสนองความต้องการที่มีอยู่ซึ่งให้ราคาออกมาอย่างมั่นคงและยังคงมีการขับเคลื่อนการกระจายความเสี่ยงออกจากดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้ลดลงอย่างมากนับตั้งแต่สูงสุดในช่วงปลายปี 2024 แนวโน้มนี้คาดว่าจะดำเนินต่อไปเมื่อ Federal Reserve เริ่มต้นรอบการลดอัตรา ดอลลาร์ที่อ่อนแอลงโดยตรงทำให้กำลังซื้อของสกุลเงินอื่นเพิ่มขึ้นในการซื้อทอง ดังนั้น สัญญาณใด ๆ ที่แสดงถึงการอ่อนแอเพิ่มเติมของดอลลาร์ควรถูกมองว่าเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับทองคำ
ในสภาวะแบบนี้ ควรพิจารณาวางตำแหน่งผ่านตัวเลือกการซื้อเพื่อลุ้นโอกาสที่อาจเพิ่มขึ้นในสัปดาห์หน้า ความผันผวนที่คาดหมายในตลาดตัวเลือกอยู่ในระดับปานกลาง ทำให้กลยุทธ์การซื้อแบบยาวมีค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าในการแสดงมุมมองที่ดี มองหาสัญญาในช่วงหลังการประชุมธนาคารกลางหลักครั้งต่อไปเพื่อใช้ประโยชน์จากการประกาศนโยบาย
สำหรับวิธีการที่ระมัดระวังมากขึ้น สามารถใช้การกระจายตัวเลือกการซื้อเพื่อสนับสนุนการซื้อของตัวเลือกที่ราคาเท่ากับตลาด โดยการขายตัวเลือกที่อยู่นอกเงิน วิธีนี้ช่วยลดต้นทุนเริ่มต้นและมีประสิทธิภาพหากเราคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ แต่ไม่รุนแรง นอกจากนี้ ยังเป็นวิธีที่ช่วยสร้างผลกำไรจากมุมมองเชิงทิศทางของเราในขณะที่กำหนดความเสี่ยง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
