อิทธิพลต่อตลาด
ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองและความเสี่ยงต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐสนับสนุนราคาทองคำ สุนทรพจน์ของประธานเฟดเซนต์หลุยส์ อัลเบร์โต้ มูซาเลม มีท่าทีเป็นกลางถึงเข้มงวด ในขณะที่การตั้งข้อหาแก่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ทำให้โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมลดลง ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงเล็กน้อย โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงเกือบ 2 จุดฐาน อดีตประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศเรียกเก็บภาษีกับประเทศที่ค้ามนุษย์กับอิหร่าน ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดจีนและรัสเซีย เอกสารเศรษฐกิจของสหรัฐจะมีการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต ยอดขายปลีกในเดือนพฤศจิกายน และสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟด ราคาทองคำมีแนวโน้มลดลงขณะที่อยูใกล้ระดับ $4,600 โดยมีระดับ $4,650 เป็นจุดต้านสำหรับการเติบโตเพิ่มเติม ธนาคารกลางได้ซื้อทองคำ 1,136 ตันเพื่อเพิ่มสำรองในปี 2022 โดยถือเป็นเครื่องมือสำคัญในการสร้างเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำกับดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์ความเสี่ยงมีผลต่อการเคลื่อนไหวของราคากลยุทธ์การซื้อขายทองคำ
เนื่องจากการชะลอในราคาทองคำ เราจึงเห็นว่าตลาดมีการปรับสมดุลระหว่างแรงกดดันระยะสั้นและการมองโลกในแง่ดีในระยะกลาง การลดลงเล็กน้อยสู่ $4,590 แม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อเดือนธันวาคม 2025 ที่เบาลงเป็นผลโดยตรงจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและการให้ความเห็นของธนาคารกลางที่ระมัดระวัง ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนสำหรับผู้ค้าในสัปดาห์ข้างหน้า อุปสรรคหลักสำหรับทองคำคือความแข็งแกร่งชั่วคราวของดอลลาร์สหรัฐ โดยดัชนี DXY อยู่ที่ 99.15 และความไม่แน่นอนทางการเมืองได้นำไปสู่การเลื่อนเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟด แม้ว่าตลาดจะยังคงคาดการณ์การปรับลด 50 จุดฐานภายในสิ้นปี 2026 เส้นทางนั้นตอนนี้กลับไม่ชัดเจน ทำให้การเพิ่มขึ้นทันทีเหนือระดับสูงสุดที่เคยมีคือ $4,634 อาจจำกัด อย่างไรก็ตาม รากฐานที่สนับสนุนทองคำมีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองซึ่งวางฝังอยู่ในภาษีใหม่และความตึงเครียดในตะวันออกกลางมักจะกระตุ้นให้เกิดการซื้อเพื่อความปลอดภัย นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังคงมีการซื้อที่ดินมากขึ้น ซึ่งปี 2025 จะเป็นปีที่สามติดต่อกันที่พวกเขาเพิ่มมากกว่า 1,000 ตันให้กับสำรองทั่วโลก ซึ่งแนวโน้มนี้สร้างพื้นฐานราคาที่แข็งแกร่ง เราต้องจำบริบทของเงินเฟ้อ อัตรา 2.7% ต่อปีในปัจจุบันเป็นการปรับปรุงที่สำคัญจากจุดสูงสุด 9% ที่เรามีในปี 2022 ซึ่งยืนยันว่าแนวโน้มการลดลงของเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ นี่ส่งเสริมมุมมองที่ว่าเฟดจะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แม้ว่าพวกเขาจะลังเลในขณะนี้ สถานการณ์ปัจจุบันที่มีการชะลอการขึ้นดอกเบี้ยก่อนที่จะมีการคาดการณ์การปรับลดก็คล้ายกับช่วงเวลาก่อนหน้าการเพิ่มราคาทองคำในอดีต สำหรับผู้ค้าที่ทำการเทรดอนุพันธ์ สิ่งนี้เสนอว่าความอ่อนแอใดๆ ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ เราเชื่อว่าการใช้ตัวเลือกซื้อในระยะยาว โดยอาจมีราคาเหนือ $4,650 และหมดอายุในครึ่งหลังของปี 2026 เป็นวิธีการที่ชาญฉลาดเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวัง แผนนี้ช่วยให้เข้าร่วมในด้านบวกในขณะที่กำหนดความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมที่ผันผวนนี้ ในทางเลือก การขายตัวเลือกขายพันธบัตรที่มีเงินประกันด้วยราคาเสนอที่ต่ำกว่าระดับการสนับสนุนสำคัญที่ $4,550 อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ วิธีการนี้ช่วยให้ผู้ค้ามีโอกาสในการเก็บผลกำไรจากความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้น หากราคาทองคำลดลง จะทำให้มีโอกาสเข้าซื้อในระดับที่ดีกว่า ภาพทางเทคนิคชัดเจน: ต้องมีการทะลุอย่างต่อเนื่องเหนือ $4,650 เพื่อยืนยันจุดสูงใหม่ ในขณะที่การตกต่ำลงต่ำกว่า $4,550 อาจทำให้เกิดการแก้ไขลึกลงไปถึง $4,500 เราคาดหวังการซื้อขายในกรอบช่วงในระยะใกล้ จึงถือเป็นช่วงเวลาสำหรับการวางกลยุทธ์มากกว่าการวิ่งตามโมเมนตัม สร้างบัญชี VT Markets ของคุณแบบสด และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
