ราคาทองคำและปฏิกิริยาตลาด
ราคาทองคำได้เพิ่มขึ้นเกิน 4,600 ดอลลาร์ เนื่องจากคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐและความไม่แน่นอนรอบๆ ธนาคารกลางสหรัฐ อย่างไรก็ตาม บางส่วนของการเพิ่มขึ้นเหล่านี้สูญเสียไปเมื่อข้อมูลราคาผู้บริโภคของสหรัฐแสดงให้เห็นว่าความร้อนแรงลดลง แต่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ก็จำกัดความก้าวหน้าต่อไป ในด้าน cryptocurrency, Ethereum (ETH) ได้กลับมาเป็นที่นิยมในการซื้อเนื่องจากการเติบโตของเครือข่ายอย่างต่อเนื่อง ทำให้มีการไหลออกมากกว่า 100,000 ETH จากการแลกเปลี่ยน ส่วน Ripple (XRP) กำลังซื้อขายอยู่ในระดับคงที่เกิน 2.00 ดอลลาร์ โดยมีกิจกรรมทั้งในเครือข่ายและอนุพันธ์แสดงให้เห็นถึงการลดลง ธนาคารกลางสหรัฐเผชิญกับแรงกดดันจากหมายเรียกของคณะลูกขุนใหญ่จากกระทรวงยุติธรรมซึ่งเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบที่เพิ่มมากขึ้น ในขณะเดียวกันก็มีการไหลเข้าที่มั่นคงใน XRP Spot Exchange Traded Funds ซึ่งสะสมได้ 1.23 พันล้านดอลลาร์ แต่การฟื้นตัวที่สำคัญยังคงไม่เกิดขึ้นความวิตกกังวลในตลาดและสัญญาณทางเศรษฐกิจ
การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนในการประมูลพันธบัตร 30 ปีเป็น 4.825% แสดงถึงความวิตกกังวลในตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อต่อเนื่องและหนี้สาธารณะของรัฐบาล โดยหนี้สาธารณะของสหรัฐได้ผ่าน 36 ล้านล้านดอลลาร์ในปลายปี 2025 ตลาดจึงต้องการเบี้ยประกันสูงขึ้นสำหรับการถือครองหนี้นี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้ามีความควรพิจารณายุทธศาสตร์ที่สามารถใช้ประโยชน์จากอัตราที่เพิ่มขึ้น เช่น การขายชอร์ตในฟิวเจอร์สพันธบัตรหรือการซื้อออปชั่นใน ETF พันธบัตร เรากำลังเห็นดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง ซึ่งขับเคลื่อนด้วยข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งที่แสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเฉลี่ยมากกว่า 200,000 งานต่อเดือนตลอดครึ่งหลังของปี 2025 ความแข็งแกร่งนี้ ทำให้ EUR/USD ลดต่ำกว่า 1.1650 และ USD/JPY เพิ่มขึ้นเกิน 159.00 ซึ่งสร้างโอกาสในอนุพันธ์สกุลเงิน เนื่องจากสัญญาณที่ขัดแย้งกันระหว่างเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกับความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เราควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่สำคัญในคู่สกุลเงินเหล่านี้โดยใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันสถานะ แม้จะมีดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง แต่ทองคำและเงินก็มีการซื้อขายที่ระดับสูงมาก โดยทองคำอยู่สูงกว่า 4,600 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการตอบสนองโดยตรงต่อเงินเฟ้อที่ยาวนาน ซึ่งรายงาน CPI ในเดือนธันวาคม 2025 ยืนยันว่ายังอยู่รอบๆ 3.4% ซึ่งสูงกว่าที่ Fed ตั้งเป้า เรามองว่าเป็นสัญญาณของความไม่แน่นอนอย่างลึกซึ้ง ทำให้อนุพันธ์บนโลหะมีค่าต่างๆ เช่น ออปชั่นซื้อในเหมืองทองคำหรือ ETF เงิน เป็นการป้องกันที่น่าสนใจต่อความไม่เสถียรทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น การกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐ ที่เน้นโดยหมายเรียกล่าสุด เพิ่มระดับความไม่แน่นอนต่อนโยบายการเงินในอนาคต ความไม่แน่นอนประเภทนี้คือเหตุผลที่ VIX เครื่องวัดความกลัวในตลาดเฉลี่ยสูงกว่า 22 ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยประวัติศาสตร์ที่ต่ำกว่า 20 ในสัปดาห์หน้า เราควรพิจารณาการซื้อการป้องกัน เช่น ออปชั่นขายในดัชนีหลักหรือออปชั่นซื้อใน ETF ความผันผวน เพื่อป้องกันการแกว่งตลาดที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
