กลยุทธ์การลงทุนในปี 2026
การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI เช่น ศูนย์ข้อมูลและชิปขั้นสูงยังคงดำเนินต่อไป แต่ตอนนี้นักลงทุนต้องการหลักฐานเกี่ยวกับผลตอบแทนทางการเงินที่ยั่งยืน บริษัทต่างๆ ต้องจัดการกับอัตรากำไรและงบดุลอย่างระมัดระวัง เนื่องจากการรีไฟแนนซ์กลายเป็นเรื่องที่มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น ในไตรมาสแรก บริษัท AI ที่สร้างเงินสดได้และมีแนวทางการลงทุนที่มีวินัยมีความยืดหยุ่นที่ดีกว่า ขณะที่บริษัทที่ “ตั้งราคาเพื่อความสมบูรณ์แบบ” เป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยง การเพิ่มการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์ การผลิตอุตสาหกรรม และโครงสร้างพื้นฐานจะช่วยกระจายความเสี่ยง หากการลงทุนใน AI เย็นลง การเปลี่ยนทิศทางไปยังอุตสาหกรรมที่ได้รับการสนับสนุนจากนโยบายที่จะเติบโต เช่น อุตสาหกรรมต่างๆ และพลังงาน อาจเกิดขึ้น สุขภาพและการแพทย์มีลักษณะการเติบโตและการป้องกัน เนื่องจากประชากรสูงอายุและการพัฒนาเทคโนโลยีทางการแพทย์ หุ้นขนาดเล็กอาจได้ประโยชน์จากการลดเงื่อนไขการเงิน แต่มีความเสี่ยงที่สูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ การกระจายการลงทุนไปยังภูมิภาคต่างๆ เช่น ยุโรป ญี่ปุ่น และจีน จะมอบโอกาสทางการเติบโตด้านกลยุทธ์นอกอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯการกระจายภูมิศาสตร์และภาคส่วน
สินทรัพย์จริง เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ทั่วๆ ไปและโครงสร้างพื้นฐาน สามารถช่วยป้องกันความผันผวนและความเสี่ยงในโลกที่ขับเคลื่อนด้วย AI แม้จะมีความผันผวนสูงแต่ก็ให้การกระจายความเสี่ยงต่อความท้าทายทางภูมิรัฐศาสตร์และห่วงโซ่อุปทาน ด้วยการสิ้นสุดยุค “ซื้ออะไรก็ได้ที่เกี่ยวกับ AI” เราเห็นสัญญาณการปรับสมดุลครั้งใหญ่ ตลาดตัวเลือกแสดงให้เห็นแบบนั้น โดยความผันผวนที่คาดการณ์สำหรับชื่อเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ถูกครอบงำเพิ่มขึ้นอย่างมากในปลายปี 2025 ด้วยดัชนีความผันผวนของ Nasdaq 100 (VXN) ทำจุดสูงสุดในรอบ 12 เดือน นักเทรดที่ใช้อนุพันธ์ควรพิจารณากลยุทธ์ป้องกัน เช่น การซื้อการกระจายตัวเลือก เพื่อป้องกันการผิดหวังในด้านผลกำไรหรือการลดคาดการณ์ ไม่ใช่การสัมผัส AI ที่กว้างขวาง แต่การมุ่งเน้นควรเปลี่ยนไปที่การพัฒนาสิ่งปลูกสร้าง AI เราเห็นโอกาสในตัวเลือกการโทรระยะยาวในกองทุน ETF ของเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน เนื่องจากกลุ่มเหล่านี้เป็นผู้ได้รับประโยชน์โดยตรงจากวงจรการใช้จ่ายด้านเงินทุนที่กว้างขวาง ข้อมูลจากหน่วยงานข้อมูลพลังงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นการปรับประมาณการความต้องการไฟฟ้าจากศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในปลายปี 2025 สนับสนุนมุมมองที่เป็นบวกต่อระบบไฟฟ้าและผู้ให้บริการสาธารณูปโภค เมื่อเกิดการหมุนเวียนของเงินทุน อุตสาหกรรมให้ความมั่นคงที่ได้รับการสนับสนุนโดยนโยบาย หลังจากการขยายการใช้จ่ายด้านป้องกันของ NATO ซึ่งถึง 2.5% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 จำนวนคำสั่งซื้อสะสมสำหรับผู้รับเหมาในด้านป้องกันและอากาศยานได้ทำบันทึกสูงสุด การใช้ตัวเลือกเพื่อเข้าถึงกองทุนในอุตสาหกรรมช่วยให้มีส่วนร่วมในแนวโน้มระยะยาวนี้พร้อมกับการกำหนดความเสี่ยง ตลาดพลังงานดูเหมือนจะมีโครงสร้างที่ตึงตัวกว่าที่ข่าวบอกไว้ ซึ่งเป็นธีมที่เราคาดว่าจะได้รับความสนใจ รายงานล่าสุดจากหน่วยงานพลังงานระหว่างประเทศระบุว่าความต้องการน้ำมันทั่วโลกเกินซัพพลายจากกลุ่มประเทศ OPEC+ ที่ไม่ใช่กว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 ความตึงเครียดพื้นฐานนี้ทำให้การลงทุนระยะยาวในสัญญาน้ำมันดิบหรือการซื้อสัญญาตัวเลือกบนกองทุน ETF ภาคพลังงานเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจในการจับโอกาสความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น หากความรู้สึกในตลาดเปลี่ยนไป ภาคสุขภาพจะเสนอที่พักที่ป้องกันได้ ในปีที่แล้ว ปี 2025 ภาคสุขภาพแสดงให้เห็น beta เพียง 0.65 เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมในช่วงการขายออก ยืนยันถึงลักษณะความผันผวนต่ำ การขายการซื้อการป้องกันที่มีเงินสดใน ETF ขนาดใหญ่ในด้านสุขภาพอาจเป็นวิธีในการเก็บค่าเบี้ยประกันในขณะที่ตั้งใจที่จะแสดงความเป็นเจ้าของในภาคส่วนที่มีความยืดหยุ่น การกระจายภูมิศาสตร์กำลังกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการชดเชยความเสี่ยงจากการรวมกลุ่มในเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ตลาดของญี่ปุ่นมีแรงดึงดูด โดยการไหลเข้าจากต่างประเทศเข้าสู่ตลาดหุ้นโตเกียวมีมูลค่ามากกว่า ¥6 ล้านล้านในปี 2025 ซึ่งได้รับแรงผลักดันจากการปฏิรูปการบริหารงานของบริษัทและการซื้อคืนหุ้น นักเทรดสามารถใช้ฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกในดัชนีหุ้นญี่ปุ่นเพื่อมีส่วนร่วมในการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างนี้ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
