ท่าทีของธนาคารกลางญี่ปุ่น
ธนาคารกลางญี่ปุ่นเปิดโอกาสสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยผู้ว่าการอุเอดะส่งสัญญาณว่าหากสภาพเศรษฐกิจตรงตามคาดการณ์จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 รอบในกราฟ USD/JPY แสดงให้เห็นว่ามีความต้องการเพิ่มขึ้น ถึงแม้ว่าดัชนีความเข้มแข็งสัมพัทธ์อาจจำกัดผลกำไรในระยะสั้น ผู้ติดตามตลาดกำลังรอตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐเพื่อวัดทิศทางอนาคตของคู่เงิน USD/JPY ในช่วงเวลาที่มีความเสี่ยงต่ำ สกุลเงินที่ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ เยนญี่ปุ่น และฟรังค์สวิส มักจะมีแนวโน้มแข็งค่า ดอลลาร์สหรัฐได้รับประโยชน์จากการเป็นสกุลเงินสำรองของโลก ขณะที่เยนได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนในประเทศที่ถือพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น และฟรังค์สวิสได้รับการเสริมกำลังจากกฎระเบียบธนาคารที่เข้มงวดที่เสนอการป้องกันเงินลงทุน แนวโน้มเหล่านี้สะท้อนถึงความรู้สึกตลาดโดยรวมในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนการเล่าเรื่องนโยบายใหม่ของเฟด
ในทางกลับกัน ขณะที่เฟดได้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ตามที่คาดการณ์ไว้ แต่การเล่าเรื่องได้เปลี่ยนแปลงในเดือนนี้ ข้อมูล CPI ล่าสุดของสหรัฐแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือ 3% ซึ่งทำให้ตลาดลดการคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงจากเฟด นโยบายที่เปลี่ยนแปลงนี้ยังคงสนับสนุนการถือครองดอลลาร์สหรัฐมากกว่าเยนญี่ปุ่น สำหรับสัปดาห์ข้างหน้า สภาพแวดล้อมนี้ทำให้การถือครอง USD/JPY ผ่านอนุพันธ์น่าสนใจ โดยการซื้อออปชันประเภทคอลเพื่อเก็งกำไรจากการขึ้นราคา อัตราผลตอบแทนที่กว้างซึ่งตอนนี้สูงกว่า 5% มีผลตอบแทนที่เป็นบวกอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะตอบแทนผู้ที่ถือคู่เงินนี้ เราเชื่อว่าผู้ค้า应该พิจารณาขายออปชันคอล JPY ซึ่งอยู่เหนือราคา/ออปชันพุต USD เพื่อตัดกำไรจากมุมมองว่าการแข็งค่าของเงินเยนอย่างมีนัยสำคัญไม่น่าจะเกิดขึ้น ภาพทางเทคนิคจากปี 2025 แสดงให้เห็นถึง RSI ที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งน่าจะทำให้เกิดการรวมกลุ่มในระยะสั้น แต่คู่เงินในที่สุดก็เคลื่อนไหวขึ้นไป เรากำลังจับตาดูค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว และการลดลงไปถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันในแต่ละวันอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ การใช้โครงสร้างอนุพันธ์เช่น bull call spreads จะช่วยให้สามารถวางตำแหน่งด้วยความเสี่ยงที่กำหนดในการเคลื่อนขึ้นอย่างต่อเนื่องแต่ช้าลงใน USD/JPY
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
