ความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลที่เพิ่มขึ้น
เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของขาดดุลสาธารณะของอิตาลีถึง 3.4% ของ GDP เรากำลังเฝ้าสังเกตสัญญาณความเครียดในตลาดพันธบัตรสหภาพยุโรป ช่องว่างระหว่างพันธบัตรรัฐบาลอิตาลีระยะ 10 ปี และพันธบัตรของเยอรมนีเป็นตัวบ่งชี้หลัก ซึ่งกำลังขยายตัวสู่ 180 จุดฐาน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่เห็นได้ชัดจากค่าเฉลี่ยที่ 150 จุดฐานในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 แรงกดดันทางการเงินนี้มีแนวโน้มที่จะส่งผลต่อสกุลเงินเดียวในระยะสั้น ความผันผวนที่บ่งชี้ในตัวเลือก EUR/USD ระยะหนึ่งเดือนได้สูงขึ้นจาก 6% เป็นมากกว่า 7.5% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าเริ่มคิดถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นในการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงิน เราคาดว่าจะมีการวางตำแหน่งป้องกันเพิ่มเติมต่อยูโรจนกว่าเราจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแผนงบประมาณของอิตาลี สำหรับนักลงทุนในหุ้น ธนาคารอิตาลีเป็นภาคส่วนที่เปราะบางที่สุดเนื่องจากมีการถือครองหนี้รัฐบาลภายในประเทศจำนวนมาก เราเห็นในช่วงเวลาที่เครียดที่ผ่านมา เช่น ปี 2022 ว่าการขยายตัวของช่องว่าง BTP-Bund มีผลกระทบโดยตรงต่อหุ้นธนาคาร ดังนั้นการซื้อออปชั่นขายในดัชนี FTSE MIB อาจเป็นวิธีการป้องกันที่มีประสิทธิภาพต่อภาวะตลาดที่ลดลงการจัดอันดับเครดิตและการเฝ้าระวังของ ECB
ความสนใจตอนนี้มาที่หน่วยงานจัดอันดับเครดิตและความคิดเห็นที่อาจเกิดขึ้นจากธนาคารกลางยุโรป หากมีการทบทวนหรือการลดระดับการจัดอันดับเครดิต Baa3 ของอิตาลี จะส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่สูงขึ้นในสินทรัพย์ของอิตาลีและยูโรในสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
