ทองคำเป็นเกราะป้องกันเงินเฟ้อ
ทองคำถือเป็นทรัพย์สินที่มีมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ใช้เป็นเครื่องมือในการป้องกันเงินเฟ้อและการเสื่อมค่าของสกุลเงิน ธนาคารกลางถือครองทองคำเป็นจำนวนมาก โดยเพิ่มขึ้น 1,136 ตันในสำรองทั่วโลกในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อในปีที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์ ทองคำมีความสัมพันธ์ที่ตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาล ดอลลาร์ที่เสื่อมค่ามักจะช่วยส่งเสริมราคาทองคำและทองคำมักจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ สถานการณ์ตลาด เช่น ความไม่สงบทางการเมืองหรือต้นทุนผลกระทบจากภาวะถดถอย สามารถส่งผลกระทบต่อราคาอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัยของมัน เหตุการณ์ทางการเมืองและอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาทองคำ ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจะทำให้ราคาตกอยู่ในระดับที่คงที่ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่าจะทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น เรากำลังเห็นราคาทองคำลดลงเล็กน้อย ซึ่งดูเหมือนจะเป็นเพียงเสียงเบาะแสชั่วคราวมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มพื้นฐาน ตัวขับเคลื่อนหลักของทองคำในสัปดาห์ข้างหน้ายังคงเป็นมุมมองเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ ข้อมูลตลาดปัจจุบัน เช่น เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าอยู่ในช่วงราคาที่มีโอกาสมากกว่า 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่สอง ซึ่งจะทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงและสนับสนุนทองคำเงินเฟ้อและความไวของทองคำ
ย้อนกลับไปในปี 2025 เราเห็นว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องทำให้ทองคำยังเป็นที่น่าสนใจเป็นทรัพย์สินที่มีมูลค่า แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อหลักของสหรัฐจะชะลอตัวลงเฉลี่ยที่ 3.1% ในปีนั้น สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า สัญญาณใด ๆ ของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจสามารถทำให้ความต้องการทองคำกลับมาฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย สำหรับผู้ค้า สิ่งนี้หมายความว่าทองคำมีความไวต่อข่าวทางการเมืองหรือความกลัวเรื่องภาวะถดถอยอยู่ในระดับสูง เหตุผลหลักคือการซื้ออย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลาง ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นอย่างมากหลังจากการซื้อที่ทำสถิติในปี 2022 และ 2023 ข้อมูลจากสภาทองคำโลกแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มการซื้อที่แข็งแกร่งจากภาครัฐยังคงมีอยู่ตลอดปี 2025 โดยธนาคารในตลาดเกิดใหม่เป็นผู้นำ ความต้องการที่มั่นคงนี้สร้างฐานราคาที่แข็งแกร่ง ช่วยลดความเสี่ยงในระยะสั้น ความสัมพันธ์ที่ตรงกันข้ามระหว่างทองคำกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงก็สำคัญในตอนนี้ โดยเฉพาะหลังจากการแสดงที่ดีของ S&P 500 จนถึงสิ้นปี 2025 เมื่อเศรษฐกิจหลักแลกเปลี่ยนอยู่ในระดับสูงสุด ราคาทองคำจึงถือเป็นการป้องกันที่มีมูลค่าต่ำกว่าตลาดหุ้นที่อาจเกิดการปรับตัวลง เราควรมองว่าสิ่งใดที่เป็นจุดอ่อนในตลาดหุ้นเป็นสัญญาณความแข็งแกร่งของทองคำ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณสด และ เริ่มการเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
