ราคาทองคำได้เพิ่มสูงขึ้น โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,448 ดอลลาร์ ได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลา การปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ นำไปสู่การจับกุมประธานาธิบดีมาดูโระของเวเนซุเอลา ส่งผลกระทบต่อภาพรวมทางภูมิศาสตร์การเมืองและเพิ่มความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐลดลงหลังจากที่ข้อมูลดัชนีการจัดการการผลิต ISM PMI อ่อนแอ ซึ่งรายงานอยู่ที่ 47.9 ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 48.3 ความตึงเครียดที่ยังคงมีอยู่และข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอได้สนับสนุนให้ราคาทองคำใกล้ระดับสูงสุดในเดือนธันวาคมที่ 4,549 ดอลลาร์
ในสัปดาห์นี้จะมีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ รวมถึงดัชนี S&P Global Composite และ Services PMIs, ISM Services PMI และรายงาน Nonfarm Payrolls ในด้านนโยบายการเงิน แม้ว่าจะมีบางคนคาดหวังว่าคณะกรรมการเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง แต่แผนภูมิการลงคะแนนของเฟดยืนยันว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2026
การมองทางเทคนิคของทองคำยังคงเป็นบวก โดยมีผู้ซื้อเข้ามารอบๆ 4,300 ดอลลาร์ แนวต้านสำคัญอยู่ใกล้ 4,450 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับที่อาจเกิดขึ้นอยู่ที่เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 รอบที่ใกล้ 4,420 ดอลลาร์ และเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 รอบที่ประมาณ 4,367 ดอลลาร์
ทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งให้ความมั่นคงทางเศรษฐกิจในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน ธนาคารกลางซึ่งเป็นผู้ถือครองทองคำหลักได้เพิ่มการสำรองอย่างมีนัยสำคัญในปี 2022 ราคาทองมักจะแสดงความสัมพันธ์ที่ตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและได้รับผลกระทบจากความไม่สงบทางภูมิศาสตร์
การกระทำทางทหารในเวเนซุเอลาได้เพิ่มความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ขึ้นมา ทำให้การถือครองทองคำเป็นกลยุทธ์หลักในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ความผันผวนที่คาดหมายในการซื้อขายทองคำได้พุ่งสูงขึ้น โดยข้อมูลจากตลาดตัวเลือกแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ควรพิจารณาซื้อสัญญาซื้อเพื่อจับโอกาสในการเพิ่มขึ้นจากการตึงเครียดที่อาจเกิดขึ้นเพิ่มเติม พร้อมทั้งลดความเสี่ยงหากสถานการณ์ผ่อนคลายในทางที่ไม่คาดคิด
ดัชนี ISM Manufacturing PMI ที่อ่อนแอที่ 47.9 ยืนยันถึงการย่อตัวทางเศรษฐกิจที่เราเห็นในตอนท้ายของปี 2025 ซึ่งรวมถึงการเติบโตของงานที่ชะลอตัวลงเหลือเพียง 155,000 ตำแหน่งในรายงานเดือนธันวาคม ข้อมูลที่อ่อนแอนี้ทำให้กรณีของเฟดในการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นจากที่คาดการณ์ไว้มีความมั่นคงมากขึ้น และกดดันให้ดอลลาร์ลดลง
เรากำลังเห็นรูปแบบที่คล้ายคลึงกับไตรมาสแรกของปี 2022 เมื่อความขัดแย้งในยูเครนทำให้ทองคำเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในระยะเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์ ช่วงเวลานั้นแสดงให้เห็นว่าทุนเคลื่อนออกไปเพื่อความปลอดภัยเร็วเพียงใด และสถานการณ์ในปัจจุบันอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการตลาด ข้อมูลการตั้งตำแหน่งของตลาดแสดงให้เห็นความรู้สึกที่เป็นบวกนี้ โดยรายงาน Commitment of Traders ล่าสุดแสดงให้เห็นว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงได้เพิ่มสัญญาฟิวเจอร์สทองคำสุทธิในระยะยาวมากที่สุดในรอบปี
ความเสี่ยงหลักต่อแนวโน้มนี้ยังคงเป็นการฟื้นตัวอย่างฉับพลันของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจเกิดจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดหมายในวันศุกร์นี้ การหลุดต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 รอบที่ใกล้ 4,420 ดอลลาร์อาจบ่งชี้ถึงการสูญเสียโมเมนตัมในทันที เราสามารถใช้ระดับนี้เป็นพื้นที่หลักในการตรวจสอบสัญญาณการกลับตัวหรือเพื่อทำกำไรบางส่วนจากตำแหน่งที่มีแนวโน้มขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
