การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ
ในเชิงเทคนิค ทองคำกำลังปรับตัวหลังจากเข้ามาสู่ระดับที่มีการซื้อเกินโดยราคาทองคำตอนนี้อยู่ที่ $4,472.78 บนกราฟ 4 ชั่วโมง โดยมีตัวบ่งชี้ซึ่งชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลง ปัจจุบันระดับการสนับสนุนอยู่ที่ $4,430 – $4,445 และอาจจะมีการลดลงไปที่ $4,350 การต้านทานในทันทีอยู่ที่ $4,550 หากสามารถทำลายระดับนี้ได้ อาจเห็นราคาขึ้นสู่อีกระดับที่ $4,580 หากสามารถทำลายระดับการต้านทานเหล่านี้ได้ การขยาย Fibonacci ที่ 127.2% อาจมุ่งสู่ $4,616 ทองคำทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย มักจะถูกใช้ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนและเป็นการป้องกันเงินเฟ้อ ธนาคารกลางเป็นผู้ซื้อหลัก โดยซื้อทองคำจำนวน 1,136 ตัน มูลค่า $70 พันล้านในปี 2022 ซึ่งถือเป็นการซื้อสูงสุดประจำปี ผู้ซื้อที่น่าสนใจรวมถึงจีน อินเดีย และตุรกี ราคาทองคำมีความสัมพันธ์ในทางกลับกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำสามารถดันราคาทองขึ้น ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งหรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจทำให้ราคาลดลง ปัจจัยทางภูมิศาสตร์การเมืองและอัตราดอกเบี้ยก็มีบทบาทในการประเมินค่าทองคำปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลต่อตลาดทองคำ
การลดลงนี้อาจเป็นโอกาสในการวางตำแหน่งสำหรับการเปลี่ยนแปลงครั้งถัดไป แต่การถือครองทองคำระยะยาวอาจมีความเสี่ยง ด้วยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ลดลงจากระดับสูงกว่า 80 สู่เขตกลาง โมเมนตัมขาลงอาจดึงราคาลงไปที่ระดับล่างที่ $4,415 ผู้ค้าอนุพันธ์อาจพิจารณาซื้อออปชันขายเพื่อลดความเสี่ยงของการถือครองทองคำที่มีอยู่หรือคาดการณ์เกี่ยวกับการลดลงต่อไปสู่บริเวณการสนับสนุนที่ $4,350 ในเชิงพื้นฐาน กรณีสำหรับทองคำยังคงแข็งแกร่งแม้ว่าจะมีการปรับตัวในปัจจุบัน ข้อมูลล่าสุดจากดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ 2.9% ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารกลางสหรัฐตั้งเป้า เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับนี้ทำให้ทองคำเป็นการป้องกันที่ดึงดูดสำหรับพอร์ตการลงทุนในปีใหม่ เรายังเห็นความต้องการจากสถาบันที่มีความแข็งแกร่งซึ่งมอบการสนับสนุนราคา ตลอดปี 2025 หลังจากการซื้อของธนาคารกลางที่สูงที่สุดในปี 2022 และ 2023 ข้อมูลจากสภาทองคำโลกแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาสที่สามของปี 2025 โดยมีทองคำเพิ่มเติมอีก 800 ตันที่ถูกเพิ่มเข้าสู่สำรองอย่างเป็นทางการ ความต้องการนี้ช่วยให้ราคามีแนวโน้มว่าจะไม่ลดลงมากนัก ปัจจัยที่เป็นอุปสรรคหลักคือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นนับตั้งแต่การประชุมของธนาคารกลางในกลางเดือนธันวาคม ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยซึ่งอยู่ที่ 3.75% อาจไม่ถูกปรับลดเร็วดังคาดการณ์ในปี 2026 ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนี้สร้างความตึงเครียดให้กับทองคำ ทำให้เสน่ห์ของมันในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยต้องแข่งกับต้นทุนโอกาสที่สูงกว่าจากการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน การซื้อขายในช่วงเวลานี้อาจเป็นกลยุทธ์ที่ฉลาดที่สุดในสัปดาห์ข้างหน้า กราฟเทคนิคแสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนที่แข็งแกร่งระหว่าง $4,415 และ $4,445 โดยมีการต้านทานที่สำคัญที่ระดับสูงสุดล่าสุดที่ $4,550 การขายออปชันนอกช่วงนี้อาจเป็นวิธีการในการเก็บค่าธรรมเนียมในขณะที่รอให้มีสัญญาณทิศทางที่ชัดเจนในต้นปี 2026
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
