ดัชนีดอลลาร์สหรัฐและนโยบายของเฟด
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 98.10 แม้ว่าจะมีความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดเพิ่มเติม ธนาคารกลางสหรัฐได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 75 จุดฐานในปี 2025 โดยมีโอกาส 81.7% ที่อัตราจะไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมกราคม ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐระบุว่า GDP เติบโต 4.3% ในไตรมาสที่ 3 และมีการปรับตัวดีขึ้นในจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียยังสูงอยู่ที่ 3.8% ในเดือนตุลาคม 2025 ซึ่งทำให้มีการคาดการณ์ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 AUD/USD ยังคงแข็งแกร่ง โดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่ดี แต่จะมีแนวต้านที่ 0.6727 หากไม่สามารถทะลุผ่านได้ อาจทำให้เกิดการลดลง แต่คู่นี้ยังอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 วันที่กำลังเพิ่มขึ้น สุขภาพเศรษฐกิจของจีนมีผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากออสเตรเลียเป็นผู้ส่งออกแร่ออกไซด์รายใหญ่ไปยังจีน ราคาของแร่ออกไซด์ยังส่งผลต่อ AUD ซึ่งมีผลกระทบต่อดุลการค้าและมูลค่าของเงินตราโอกาสและความเสี่ยงกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
เพื่อสนับสนุนมุมมองนี้ เรากำลังพิจารณาอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียซึ่งอยู่ที่ 3.8% ในเดือนตุลาคม 2025 และยังคงสูงกว่ากรอบเป้าหมายของ RBA เราได้เห็นสิ่งนี้มาก่อน ในช่วงรอบการปรับขึ้นปี 2022-2023 RBA ได้แสดงให้เห็นว่ามีความพร้อมที่จะดำเนินการอย่างเด็ดขาดเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ราคาของแร่ออกไซด์ที่ยืนอยู่เหนือ $140 ต่อตันโดยมีความหวังว่าจะมีการกระตุ้นเศรษฐกิจจากจีน ทำให้มุมมองพื้นฐานสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลียนั้นดูแข็งแกร่ง สำหรับนักเทรดที่เชื่อว่า AUD/USD จะยังคงเพิ่มขึ้น การซื้อออปชั่นซื้อ (call options) เป็นกลยุทธ์ที่ตรงไปตรงมา เราสามารถพิจารณาออปชั่นซื้อในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 โดยมีราคาใช้สิทธิรอบๆ 0.6800 เพื่อใช้ประโยชน์จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย RBA หลังจากรายงานเงินเฟ้อในวันที่ 28 มกราคม กลยุทธ์นี้มีโอกาสที่จะเสนอผลตอบแทนที่สูง ในขณะที่จำกัดความเสี่ยงสูงสุดที่จ่ายไป เพื่อลดต้นทุนเริ่มต้น เราสามารถใช้การกระจายออปชั่นซื้อ (bull call spread) ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อออปชั่นซื้อและขายออปชั่นซื้ออีกตัวหนึ่งที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่า โดยตัวอย่างเช่น การซื้อออปชั่นซื้อในเดือนกุมภาพันธ์ที่ราคา 0.6750 และขายออปชั่นซื้อในเดือนกุมภาพันธ์ที่ราคา 0.6850 จะช่วยลดค่าใช้จ่ายเริ่มต้น กลยุทธ์นี้จะทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นอย่างพอสมควรใน AUD/USD แต่จะมีการจำกัดผลกำไรที่สร้างขึ้น แต่เราต้องระวังความเสี่ยง เพราะกราฟทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าคู่นี้มีสภาวะซื้อมากเกินไป บันทึกจาก FOMC ที่จะออกในวันพรุ่งนี้อาจมีโทนเสียงที่เข้มงวดซึ่งจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งขึ้นและทำให้เกิดการปรับตัวลดลง การซ้อมรบทางทหารที่เพิ่มขึ้นรอบๆ ไต้หวันก็เป็นความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองที่อาจทำให้เกิดการไหลไปยังความปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
