ข้อมูลจากสหรัฐฯ และปฏิกิริตลาด
ข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า จำนวนคนที่ยื่นคำร้องขอประกันการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงเหลือ 214,000 ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ได้กล่าวถึงความก้าวหน้าในการหารือกับประธานาธิบดียูเครน เซเลนสกี แต่ไม่มีการแก้ไขปัญหาเรื่องดินแดน ประเด็นเกี่ยวกับการเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐยังคงเป็นที่กังวล โดยเฉพาะในช่วงที่ทรัมป์คาดหวังในตำแหน่งประธานเฟดคนถัดไป ตลาดคาดว่ามีโอกาสประมาณ 18.3% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม ทองคำยังคงอยู่เหนือระดับเทคนิคสำคัญ แสดงถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันแสดงถึงสถานการณ์ที่ถูกซื้อเกินไป ซึ่งอาจนำไปสู่การรวมตัวกัน ราคาเผชิญกับแรงต้านที่ 4,550 ดอลลาร์ โดยระดับสนับสนุนที่จำกัดอยู่ที่ 4,430 ดอลลาร์, 4,338 ดอลลาร์ และ 4,300 ดอลลาร์ ธนาคารกลาง ซึ่งเป็นเจ้าของทองคำรายใหญ่ เพิ่มสำรองทองขึ้น 1,136 ตันในปี 2022 ซึ่งเป็นสถิติที่สูงที่สุด ทองคำมีความสัมพันธ์ที่ตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ทำให้มันเป็นที่นิยมในช่วงเวลาที่เงินเสื่อมค่าและในช่วงเงินเฟ้อ สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือเศรษฐกิจที่ผันผวนมักเพิ่มความน่าสนใจของทองคำ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยและความแข็งแกร่งของดอลลาร์ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคา ทองคำยังได้รับผลกระทบจากความกังวลทางภูมิศาสตร์การเมือง ความกลัวการถดถอย และอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลง เมื่อพิจารณาจากการทำกำไรที่เราเห็นในวันนี้ วันที่ 29 ธันวาคม 2025 หลังจากทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ 4,550 ดอลลาร์ ควรระมัดระวังในระยะสั้น ปริมาณการซื้อขายเบาบางก่อนปีใหม่ ซึ่งอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรง ควรหลีกเลี่ยงการเปิดตำแหน่งขนาดใหญ่ใหม่จนกว่าการเข้าร่วมในตลาดจะกลับสู่ระดับปกติในสัปดาห์หน้าแนวโน้มระยะยาวและกลยุทธ์การลงทุน
แนวโน้มระยะยาวยังคงมีความหวังสูง เนื่องจากทองคำขึ้นเกือบ 70% ในปีนี้ เราได้เห็นธนาคารกลางดำเนินตามแนวโน้มนี้ โดยรายงานของคณะกรรมการทองคำโลกในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ยืนยันว่าเพิ่มทองคำอีก 250 ตันในสำรองอย่างเป็นทางการ ความต้องการพื้นฐานนี้เป็นพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับตลาดและสนับสนุนมุมมองเชิงบวกในการเข้าสู่ปี 2026 ตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับทองคำคือแนวโน้มความเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟด โดยการปรับปรุง GDP ไตรมาส 3 ที่ไม่แข็งแกร่งอยู่ที่ 1.9% และข้อมูล ล่าสุดของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนพฤศจิกายนแสดงว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงมาอยู่ที่ 2.8% ทำให้เส้นทางสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในปีถัดไปชัดเจนขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ทำให้การถือครองสินทรัพย์ที่มีค่าเป็นดอลลาร์มีความน่าสนใจน้อยลงและลดโอกาสที่จะถือทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน แม้จะมีแนวโน้มที่ดี แต่เราต้องรับรู้สัญญาณการซื้อเกินจาก RSI 14 วันที่อยู่เหนือ 70 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาที่เพิ่มขึ้นล่าสุดอาจเกินจริง และอาจมีการรวมตัวกันหรือการดึงกลับอย่างลึกในการเคลื่อนไหวต่อไป การดูระดับสนับสนุนเริ่มต้นที่ระดับต่ำสุดในวันที่ 23 ธันวาคมที่ 4,430 ดอลลาร์จะมีความสำคัญในวันข้างหน้า สำหรับผู้ที่ต้องการวางแผนรับประโยชน์จากการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นในต้นปี 2026 การซื้อออปชันที่เรียกว่า “Call Options” ที่มีวันหมดอายุในเดือนกุมภาพันธ์หรือมีนาคมอาจเป็นการเคลื่อนไหวที่มีกลยุทธ์ ซึ่งจะช่วยให้เข้าร่วมในราคาที่อาจเพิ่มขึ้นไปถึงระดับจิตวิทยาที่ 4,600 ดอลลาร์ ในขณะที่ลดความเสี่ยงทางการเงินทันที การลดลงไปยังระดับสนับสนุนที่สำคัญอาจเป็นจุดเข้าที่ดีสำหรับกลยุทธ์นี้ การจัดการความเสี่ยงในตำแหน่งยาวที่มีอยู่ การซื้อออปชันป้องกัน (Protective Puts) เป็นมาตรการที่รอบคอบ เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ที่ซื้อเกินไปและโอกาสสำหรับการปรับราคาลงในระยะสั้น การซื้อออปชันที่มีราคาผลกระทบใกล้ระดับต่ำในวันที่ 17 ธันวาคมที่ 4,300 ดอลลาร์ สามารถป้องกันการลดลงได้อย่างกะทันหัน โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และยูเครนที่อาจนำไปสู่นโยบายที่ไม่คาดคิดได้ อีกกลยุทธ์หนึ่งคือการใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นโดยการขายออปชันวาง (Put Options) ที่ออกค่าใช้จ่ายต่ำ ซึ่งกลยุทธ์นี้อนุญาตให้เก็บเบี้ยประกัน ซึ่งอิงจากแนวโน้มที่คาดว่าจะมีการสนับสนุนจากการลดอัตราดอกเบี้ย ป้องกันไม่ให้เกิดการลดราคาที่รุนแรง นี่เป็นวิธีที่สร้างรายได้ในขณะที่รอการเคลื่อนไหวที่สำคัญครั้งถัดไปในการเพิ่มขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
