ตลาดทองคำและเงินตรา
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความชอบในการเลือกประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ดำเนินการซื้อขายต่ำกว่าหลังจากมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อวันอังคาร ทองคำทำสถิติใหม่ที่สูงกว่า 4,520 ดอลลาร์ ก่อนที่จะถอยกลับต่ำกว่า 4,500 ดอลลาร์ โดยมีการเพิ่มขึ้น 3.5% ในสัปดาห์นี้ EUR/USD ยังคงอยู่เหนือ 1.1800 ขณะที่ GBP/USD เพิ่มขึ้น 1% ในสัปดาห์นี้ USD/JPY กำลังเผชิญแรงกดดัน ลดลงสู่ระดับ 155.50 ธนาคารกลางสหรัฐใช้เครื่องมือเช่น การปรับอัตราดอกเบี้ยและการทำให้สภาพคล่องมาก เพื่อมีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และบรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจ การทำให้สภาพคล่องน้อยลง จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นโดยทั่วไป ขณะที่ตลาดเงียบสำหรับวันหยุด เราควรระมัดระวังในเรื่องของสภาพคล่องที่บางเบา สถานการณ์เหล่านี้อาจทำให้การเคลื่อนไหวรุนแรงขึ้น และเราคาดว่าความผันผวนจะกลับมาเมื่อปริมาณการซื้อขายเต็มที่อีกครั้งในปีใหม่ ความสงบในปัจจุบันน่าจะเป็นการหยุดชั่วคราวก่อนที่สถาบันต่างๆ จะปรับตำแหน่งของตนสำหรับไตรมาสแรกของปี 2026 ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนแอแม้ว่าจะมีรายงาน GDP ไตรมาสที่ 3 ที่แข็งแกร่งเนื่องจากตลาดมองไปข้างหน้า ผู้ค้าให้ความสนใจกับการลดลงในคำสั่งซื้อสินค้าทนทานและแรงกดดันทางการเมืองบนธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้รักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำกลยุทธ์การลงทุน
ในมุมมองที่เป็นลบต่อดอลลาร์ เราควรพิจารณาซื้อออปชั่นซื้อสำหรับสกุลเงินที่แสดงถึงความแข็งแกร่งมากที่สุดเมื่อเทียบกับมัน เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ กลยุทธ์นี้มีศักยภาพในการทำกำไรเมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลงต่อไป ในขณะที่จำกัดความเสี่ยงที่จ่ายไปในเบี้ยประกันภัย สกุลเงินเหล่านี้มีการทำผลงานที่เหนือกว่าอย่างต่อเนื่อง แสดงถึงแรงผลักดันที่แข็งแกร่งเข้าสู่ปีใหม่ การที่ทองคำได้ทำสถิติใหม่กว่า 4,500 ดอลลาร์เป็นสัญญาณสำคัญของความกลัวเงินเฟ้อหรือการหาที่ปลอดภัย การพุ่งขึ้นนี้เกิดจากความคาดหวังในอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่ำ ซึ่งทำให้การถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีรายได้ เช่น ทองคำ น่าสนใจมากขึ้น โดยทั่วไประยะยาว ทองคำมีความสัมพันธ์เชิงลบที่แข็งแกร่งกับผลตอบแทนที่แท้จริง ซึ่งคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ โมเมนตัมในทองคำชี้ให้เห็นว่าเราควรรักษาหรือเพิ่มตำแหน่งยาวผ่านสัญญาฟิวเจอร์ส นับว่าทองคำกำลังจะเข้าสู่เดือนที่ห้าติดต่อกันที่มีกำไร ซึ่งเป็นแนวโน้มที่แทบกลับไม่ได้เว้นแต่จะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางอย่างมาก ตราบใดที่ Fed คาดว่าจะยังคงสนับสนุน แนวทางที่ต่ำที่สุดสำหรับทองคำดูเหมือนว่าจะสูงขึ้น เรายังต้องเฝ้าระวังการพุ่งขึ้นของความผันผวนในตลาดในสัปดาห์หน้า ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) มักจะกำหนดระดับต่ำตามฤดูกาลในช่วงปลายเดือนธันวาคม โดยสถิติแสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในเดือนมกราคมเมื่อผู้จัดการพอร์ตการลงทุนปรับตำแหน่งของตน การเงียบสงบในช่วงปลายปีนี้มักจะเกิดขึ้นก่อนการเริ่มต้นที่มีความเคลื่อนไหวและไม่แน่นอนในปีใหม่ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
