พลศาสตร์เศรษฐกิจ
แนวทางระมัดระวังของ Federal Reserve ตรงข้ามกับการเติบโตที่แข็งแกร่งนี้ เนื่องจากได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่จุดสามครั้งในปีนี้ Hassett เป็นที่มองว่าอาจเป็นผู้สืบทอดตำแหน่งของประธาน Federal Reserve Jerome Powell การตัดสินใจล่าสุดมีการโหวตไม่เห็นด้วยสามเสียง ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2019 โดย Powell เห็นว่าการตัดนี้เป็น “การตัดสินใจที่ใกล้เคียง” Hassett ห่างเหินจากการวิจารณ์ของ Trump เกี่ยวกับความเร็วในการตัดของ Fed และเน้นย้ำความสำคัญของความเป็นอิสระของธนาคารกลาง จุดสำคัญที่ Hassett กล่าวถึง ได้แก่ อิทธิพลของ AI ต่อเศรษฐกิจ ความสัมพันธ์ระหว่างความรู้สึกของผู้บริโภคกับข้อมูลทางเศรษฐกิจ และศักยภาพที่ Trump จะเปิดเผยแผนที่อยู่อาศัยในปีหน้า จากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 4.3% ใน GDP ในไตรมาสที่สามและท่าทีระมัดระวังของ Federal Reserve ทำให้มีแนวโน้มที่จะเกิดความผันผวนในตลาด ในสัปดาห์ที่ผ่านมา รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในระดับที่จัดการได้ที่ 2.8% ซึ่งสนับสนุนข้อโต้แย้งว่า Fed มีพื้นที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยโดยไม่ทำให้เศรษฐกิจร้อนเกินไป ความแตกต่างนี้บ่งชี้ว่ากลยุทธ์ที่สามารถสร้างผลกำไรจากการแกว่งของราคาอาจมีค่ามากในสัปดาห์ที่จะถึง ผู้ค้าควรติดตามอัตราดอกเบี้ยอนุพันธ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากตลาดดูเหมือนจะประเมินราคาต่ำเกินไปเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยที่มากขึ้น ขณะนี้ฟิวเจอร์สของ Fed funds มีโอกาสเพียงประมาณ 40% ที่จะลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมกราคม ซึ่งสร้างโอกาสสำหรับผู้ที่เชื่อว่า Fed จะถูกบังคับให้ทำตามความคิดเห็นที่ผ่อนคลาย การปรับตำแหน่งเพื่อรักษแรงดึงดูดที่สูงขึ้นอาจเป็นการเล่นที่มีกำไรหาก Fed “ตามหลัง”โอกาสในตลาด
ข้อขัดแย้งภายในที่ Fed โดยมีสมาชิกสามคนลงคะแนนคัดค้านการตัดสินใจครั้งล่าสุด เป็นสัญญาณที่สำคัญ เราเคยเห็นพลศาสตร์คล้ายกันในปี 2019 เมื่อมีการแตกแยกภายในก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่มีนัยสำคัญจากธนาคารกลาง ความไม่แน่นอนนี้ทำให้การซื้อตราสารป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไรจากความผันผวนผ่านตัวเลือก VIX เป็นการเคลื่อนไหวที่ฉลาดก่อนการประชุม FOMC ครั้งถัดไป การมุ่งเน้นไปที่การเติบโตด้านผลิตภาพจาก AI น่าจะทำให้ผู้ค้าดูตัวเลือกการซื้อในดัชนี Nasdaq 100 หาก Fed คลายมาตรการนโยบาย หุ้นเทคโนโลยีและการเติบโตจะเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการสนับสนุนจากเรื่องราวเช่นนี้ นอกจากนี้ การกล่าวถึงแผนที่อยู่อาศัยใหม่จากประธานาธิบดีในปีหน้าแสดงให้เห็นถึงความจำเป็นในการดูตัวเลือกการซื้อใน ETF ของผู้สร้างบ้านเป็นการลงทุนเฉพาะ ด้วยธนาคารกลางใหญ่ๆ อื่นๆ ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดมากขึ้น Federal Reserve ที่มีแนวโน้มเปลี่ยนไปเป็นแบบที่ผ่อนคลายน่าจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า สิ่งนี้ชี้ไปที่โอกาสในการซื้อขายสกุลเงิน เช่น การซื้อการเลือกซื้อในยูโรหรือเยนเทียบกับดอลลาร์ รายงานการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนล่าสุดซึ่งออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 195,000 เป็นข้อมูลหลักที่ทำให้ Fed ชะลอการดำเนินการ และสัญญาณใดๆ ของความอ่อนแออาจเร่งกระบวนการนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
