ในเดือนตุลาคม การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ลดลง 0.1% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1%
ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 80 จุด ภายใต้ความรู้สึกที่ดีในช่วงก่อนวันหยุด ขณะเดียวกัน ดอลลาร์แคนาดาก็ขึ้นสูงสุดในรอบห้าเดือนในวันอังคาร
ราคาทองคำมีการเปลี่ยนแปลง ราคาในระดับ $4,497 เนื่องจากความอ่อนตัวของดอลลาร์สหรัฐ ก่อนที่รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ จะออกมาดีและทำให้มีการชะลอตัว ในขณะเดียวกัน เงินก็ยังคงมีการปรับตัวดี โดยขึ้นไปสูงกว่า $71 ภายใต้ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและการคาดการณ์เกี่ยวกับการผ่อนคลายของนโยบายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตรา 4.3% ต่อปีในไตรมาสที่ 3 ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 3.3% การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้ส่งผลต่อตลาดการเงิน ทำให้คู่เงินอย่าง GBP/USD ลดลงต่ำกว่า 1.3500
สกุลเงินดิจิทัลได้รับผลกระทบจากความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดย Bitcoin ยังคงมีการสนับสนุนเหนือ $87,000 สกุลเงินอื่นๆ อย่าง Ethereum และ Ripple ประสบกับแรงขายที่ส่งผลให้ตลาดลง
ตลาดอนุพันธ์ของ Dogecoin ได้รับผลกระทบจากปริมาณการซื้อขาย (Open Interest) และอัตราการจัดหาทรัพยากรที่ต่ำ นี่สะท้อนถึงพลศาสตร์ที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้นซึ่งส่งผลต่อตลาดคริปโต
ด้วยปริมาณการซื้อขายในช่วงวันหยุดที่ลดลง เราควรระมัดระวังต่อความคาดหวังในตลาดหุ้นในขณะนี้ รายงานล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนตุลาคมลดลงแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ แม้ว่าความรู้สึกในตอนนี้จะดูดี แต่ความไม่ตรงกันระหว่างข้อมูลที่แท้จริงและอารมณ์ของตลาดมักทำให้เกิดความผันผวน
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดในช่วงท้ายปี คือการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า สิ่งนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่เป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงในนโยบายที่เราสังเกตเห็นจากธนาคารกลางในช่วงปลายปี 2023 จากข้อมูลเครื่องมือ CME FedWatch ในเดือนพฤศจิกายน 2025 ตลาดคาดว่ามีโอกาสมากกว่า 80% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคม 2026 ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนแอลง
สภาพแวดล้อมนี้ทำให้ทองคำกลายเป็นการลงทุนที่น่าสนใจ การเคลื่อนไหวของทองคำไปยัง $4,500 เป็นการขยายตัวที่น่าทึ่งจากการพุ่งขึ้นที่ทำลายแนวต้านสำคัญที่ $2,100 ในเดือนธันวาคม 2023 และตัวเลือกการซื้อทองคำและเงินจาก ETF สามารถใช้เพื่อขับเคลื่อนโมเมนตัมนี้ ความต้องการสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเหล่านี้เป็นการตอบสนองโดยตรงต่อมูลค่าของดอลลาร์ที่ลดลง
ในทางกลับกัน จำนวนการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่อ่อนแอยืนยันถึงการชะลอตัวในภาคการผลิตที่เราเห็นในข้อมูล ISM PMI ตลอดปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการซื้อประกันการลดราคาบน ETF ภาคอุตสาหกรรม เช่น XLI อาจเป็นการป้องกันที่ชาญฉลาดต่อการชะลอตัวในภาคการผลิต ความแตกต่างระหว่าง GDP ไตรมาสสามที่แข็งแกร่งและข้อมูลการผลิตที่อ่อนแอนี้เป็นสัญญาณเตือนที่สำคัญ
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์แคนาดามอบโอกาสในการซื้อขายคู่ที่น่าดึงดูดเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินสหรัฐฯ เสียงของธนาคารแห่งประเทศแคนาดามีความมองในแง่ดีอย่างระมัดระวังซึ่งตรงกันข้ามกับความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ความแตกต่างนี้อาจเปิดโอกาสให้มีตำแหน่งที่ทำกำไรด้วยการซื้อดอลลาร์แคนาดาและขายดอลลาร์สหรัฐฯ ผ่านฟอเร็กซ์หรือออปชั่น
ท้ายที่สุด สัญญาณเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกันสร้างสภาพแวดล้อมที่เหมาะสมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ค่อนข้างคงที่ มีค่าเฉลี่ยประมาณ 17 ในไตรมาสที่สี่ของปีที่ผ่านมา แต่ความไม่แน่นอนในปัจจุบันบ่งชี้ว่ามันอาจจะแตะระดับสูงขึ้น การซื้อออปชั่น VIX หรือฟิวเจอร์สเป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาในการจัดตำแหน่งเพื่อการเพิ่มขึ้นของความสั่นสะเทือนในตลาดขณะที่เรากำลังเข้าสู่ปี 2026
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
