ปัจจัยที่ทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น
ความคาดหวังที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำอาจช่วยลดโอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ทำกำไรอย่างทองคำ ตลาดกำลังประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปี 2026 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงและการเติบโตของงานช้าลง นักเทรดมุ่งเน้นไปที่ข้อมูล GDP ของสหรัฐในไตรมาสที่สาม ที่มีอัตราการเติบโตต่อปีคาดว่าจะอยู่ที่ 3.2% รายงาน GDP ที่แข็งแกร่งกว่าจะช่วยเพิ่มมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐและส่งผลต่อราคาทองคำ เนื่องจากทองคำตั้งราคาเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะเดียวกัน เหตุการณ์ทางการเมืองและการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางก็ยังคงมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวในตลาด ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ดีของทองคำ แต่ควรระมัดระวังเนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงถึงสภาพการซื้อมากเกินไป นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีเป้าหมายที่ราคาทองคำที่ $4,400 ในขณะที่การสนับสนุนเริ่มต้นอยู่ที่ประมาณ $4,338 นโยบายการเงินในอนาคตของธนาคารกลางจะมีส่วนสำคัญในการกำหนดทิศทางราคาทองคำ ราคาทองคำอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเราใกล้สิ้นปี 2025 โดยได้รับแรงผลักดันจากการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางและความไม่แน่นอนทั่วโลก ความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างสหรัฐฯ เวเนซุเอลา และรัสเซียกำลังผลักดันนักลงทุนไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยมองเห็นความแข็งแกร่งในช่วงสัปดาห์ข้างหน้าแนวโน้มเศรษฐกิจโลกและทองคำ
มุมมองที่เป็นบวกนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่ยืนยันกรณีของธนาคารกลางที่มีนโยบายผ่อนคลายมากขึ้น อัตราเงินเฟ้อย้อนหลังจากดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนพฤศจิกายนลดลงเหลือ 3.1% ต่อปี เป็นการต่อเนื่องในแนวโน้มการลดอัตราเงินเฟ้อจากจุดสูงสุดที่เราเห็นในปี 2024 ตลาดแรงงานที่ชะลอตัวซึ่งเพิ่มงานเข้ามาเพียง 150,000 ตำแหน่งในเดือนที่แล้ว ยังส่งสัญญาณถึงเศรษฐกิจที่อาจต้องการอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าในปี 2026 นอกจากนี้ ธนาคารกลางทั่วโลกยังเป็นแหล่งความต้องการที่สำคัญตลอดทั้งปี 2025 โดยตามแนวโน้มที่เราเห็นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางได้ซื้อทองคำมากกว่า 800 ตันในปีนี้ เพื่อกระจายการสำรองออกจากดอลลาร์สหรัฐ สิ่งนี้สร้างฐานที่มั่นคงในตลาด สำหรับนักเทรดที่ใช้อนุพันธ์ สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าการถือครองตำแหน่งขายทำให้สามารถทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นต่อไปสู่ระดับเป้าหมายที่ $4,400 ถึง $4,450 นอกจากนี้ ดัชนี RSI ที่ซื้อมากเกินไปยังแสดงให้เห็นว่าเราควรระมัดระวังในการเปิดตำแหน่งใหม่ที่ระดับสูงสุดนี้ กลยุทธ์ที่ดีก็คือการใช้ bull call spreads เพื่อลดค่าใช้จ่ายเริ่มต้นและกำหนดความเสี่ยง เราควรเตรียมพร้อมสำหรับการปรับฐานในระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อมีข้อมูล GDP ของสหรัฐจะถูกเปิดเผยในวันนี้ ตัวเลขการเติบโตที่สูงกว่าคาดอาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าและส่งผลต่อการปรับตัวลงของทองคำ นักเทรดควรพิจารณาซื้อ put option เพื่อป้องกันความเสี่ยง หรือกำหนด stop-loss ที่แน่นในตำแหน่งฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันการตกลงไปที่ระดับการสนับสนุนที่ $4,338
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
