ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเปรียบเทียบค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกับสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังลดลงและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.60 ในช่วงเช้าของวันจันทร์ตามเวลาเอเชีย การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงสามวันที่มีกำไร ขณะที่ผู้เข้าตลาดให้ความสนใจกับข้อมูล GDP ไตรมาสที่สามของสหรัฐฯ ที่มีกำหนดเผยแพร่ในวันอังคาร
ความรู้สึกระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่า ตามเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาส 79.0% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในการประชุมของ Fed ในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจาก 75.6% ที่บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน
ความรู้สึกของผู้บริโภคถูกปรับลดในเดือนธันวาคมโดยมหาวิทยาลัยมิชิแกน โดยดัชนีลดลงจาก 53.3 เป็น 52.9 นอกจากนี้ ดัชนีความคาดหวังของผู้บริโภคลดลงจาก 55.0 เป็น 54.6 ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อในหนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.2%
นักลงทุนให้ความสนใจกับความคิดเห็นจากรัฐบาลสหรัฐเกี่ยวกับการนำทีมในอนาคตที่ Federal Reserve ในขณะเดียวกันก็มีการสนใจว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงต่ำตามการแต่งตั้งที่รอดำเนินการ ในขณะนี้ ผู้ว่าการ Fed คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ แนะนำวิธีการปรับเปลี่ยนอัตรานโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป
จากตำแหน่งปัจจุบันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่ประมาณ 98.60 เรามองว่านี่เป็นจุดสำคัญหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ย 75 จุดในปี 2025 ระดับนี้ต่ำกว่าช่วงสูงกว่า 104 ที่เราเห็นในปี 2023 แสดงถึงผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Federal Reserve ตลาดอยู่ในภาวะหยุดรอ โดยรอฟังตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ที่จะช่วยตัดสินใจการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของดอลลาร์
สถานการณ์ของ Fed มีความซับซ้อน ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการซื้อขายอนุพันธ์ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นลดลงสู่ช่วง 4.50%-4.75% แต่ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงที่ 3.9% เมื่อเปรียบเทียบแบบปีต่อปี ความต่อเนื่องของเงินเฟ้อนี้ combined กับความรู้สึกของผู้บริโภคที่อ่อนแอ ทำให้ Fed อยู่ในสถานการณ์ยากลำบากและบ่งชี้ว่าความผันผวนของตลาดมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น
ในสัปดาห์ข้างหน้า เราเชื่อว่าการตั้งตำแหน่งเพื่อรองรับการแกว่งราคาที่เพิ่มขึ้นเป็นวิธีการที่เหมาะสมที่สุด ความแตกต่างระหว่างการพักอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดและความอ่อนแอทางเศรษฐกิจที่อยู่เบื้องหลังเป็นสูตรคลาสสิกสำหรับความผันผวน นักเทรดควรพิจารณาซื้อหุ้นที่สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังจากการประกาศ GDP ของวันอังคาร
ราคาทองคำที่ทำลายสถิติใกล้ $4,400 ต่อออนซ์ แสดงให้เห็นถึงการหลบหนีอย่างมีนัยสำคัญจากสกุลเงินปกติและความวิตกกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ฝังลึก ฉากหลังนี้สนับสนุนมุมมองที่เป็นลบในระยะยาวต่อดอลลาร์ แม้ว่าเราจะมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้นก็ตาม เราสามารถใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้โดยการซื้อออปชั่นการขายที่ราคาต่ำกว่าที่ราคาตลาดจะเปิดได้ ซึ่งเป็นวิธีที่มีต้นทุนต่ำในการเดิมพันกับการอ่อนตัวต่อไปในปี 2026
ด้วยเครื่องมือ CME FedWatch ระบุถึงความเป็นไปได้สูงที่ Fed จะคงอัตราไว้ในเดือนมกราคม ตลาดจึงได้คำนึงถึงการหยุดพักแล้ว นี่หมายความว่าข้อมูล GDP ที่อ่อนแออย่างไม่คาดคิดอาจทำให้ดอลลาร์มีการเคลื่อนไหวลดลงมากเกินไป เนื่องจากนักเทรดต้องปรับมุมมองเกี่ยวกับนโยบายการเงินใหม่ เราควรเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์เช่นนี้ เพราะอาจสร้างโอกาสที่ดีที่สุดในการซื้อขายก่อนสิ้นปี
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
