ผลกระทบต่อการนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ
ตลาดมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากข้อมูลเงินเฟ้อต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม รายงานการจ้างงานในเดือนตุลาคมบันทึกการลดลง 105,000 ในจำนวนงานที่ไม่ใช่การเกษตร ตามมาด้วยการเพิ่มขึ้น 64,000 ในเดือนพฤศจิกายน โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ธนาคารกลางสหรัฐซึ่งรับผิดชอบในการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ มีการประชุมปีละแปดครั้งเพื่อปรับอัตราดอกเบี้ยตามสภาวะเศรษฐกิจ การทำให้เงินหย่อนลง (QE) และการทำให้เงินถูกลง (QT) เป็นนโยบายที่ใช้ในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่รุนแรง ซึ่งมีผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐโดยการมีอิทธิพลต่อการไหลของเครดิตและอัตราดอกเบี้ย การลดลงที่ไม่คาดคิดของเงินเฟ้อในเดือนพฤศจิกายนสู่ 2.7% เปลี่ยนแปลงสถานการณ์พื้นฐานสำหรับสัปดาห์ที่จะมาถึง เนื่องจากทั้ง CPI หลักและโดยรวมต่ำกว่าที่คาดการณ์ เราต้องถือว่าท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐกำลังถูกตั้งคำถามอย่างจริงจัง การตอบสนองทันทีของตลาด ซึ่งคือการขายดอลลาร์สหรัฐ แสดงให้เห็นว่ามีการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกที่สำคัญเกิดขึ้น ข้อมูลนี้ทำให้โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งเราต้องดำเนินการตาม ข้อมูลล่าสุดจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงว่าตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสมากกว่า 55% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนหน้า ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 20% ที่คาดการณ์เมื่อวานนี้ ดังนั้นเราควรพิจารณาซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย เช่น สัญญา SOFR เดือนมีนาคม 2026 เพื่อใช้ประโยชน์จากการปรับราคาในตลาดที่มีการคาดหวังว่า ทางธนาคารกลางสหรัฐจะมีท่าทีที่นุ่มนวลมากขึ้นโอกาสในตลาด
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ กลยุทธ์ตัวเลือกที่ทำกำไรจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงกำลังมีความน่าสนใจสูง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นผู้แสดงผลที่อ่อนแอที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับปอนด์อังกฤษในสัปดาห์นี้ เราควรมองหาการซื้อออปชั่นข้อตกลงเงินดอลลาร์ปอนด์ (GBP/USD) และยูโรดอลลาร์ (EUR/USD) การลดลงอย่างรวดเร็วของเงินเฟ้อบ่งชี้ว่าความอ่อนแอของดอลลาร์นี้ไม่ได้เป็นเพียงเหตุการณ์ในวันเดียว แต่เป็นการเริ่มต้นแนวโน้มใหม่ที่อ่อนแอลงซึ่งจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2026 สำหรับตลาดหุ้น นี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าเป็นบวก เพราะอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำสนับสนุนให้มูลค่าหุ้นสูงขึ้น ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ลดลงมากกว่า 12% ในวันนี้ ทำให้ค่าออปชั่นถูกลงสำหรับผู้ซื้อ เราควรมองว่านี่เป็นโอกาสในการซื้อออปชั่นข้อตกลงที่เกี่ยวกับ S&P 500 และ Nasdaq 100 ซึ่งจะช่วยให้เราสามารถเตรียมตัวสำหรับการปรับตัวที่ดีในช่วงปลายปีที่มีแนวโน้มว่าจะเกิดจากการคาดหวังในท่าทีที่นุ่มนวลของธนาคารกลางสหรัฐ การลดลงอย่างรวดเร็วในแรงดันราคาเป็นที่นึกถึงแนวโน้มการลดเงินเฟ้อที่เราเห็นในช่วงปลายปี 2023 ซึ่งนำไปสู่การปรับตัวที่ดีในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง การรวมกันของการลดลงของเงินเฟ้อและดอลลาร์ที่อ่อนค่าด้วยกันยังสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมาก เราควรมองหาการตั้งตำแหน่งยาวในทองคำผ่านออปชั่นซื้อ เนื่องจากผลตอบแทนที่แท้จริงต่ำทำให้โลหะที่ไม่มีผลตอบแทนมีความน่าสนใจมากขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
