ในเดือนพฤศจิกายน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกาปรับฤดูกาลพื้นฐานเพิ่มขึ้นจาก 330.54 เป็น 331.07 การเพิ่มขึ้นนี้เป็นส่วนหนึ่งของการปรับเปลี่ยนทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นซึ่งเห็นทั่วประเทศเมื่อหน่วยงานต่าง ๆ ตอบสนองต่อแรงกดดันจากเงินเฟ้อ
การเคลื่อนไหวในตลาด เช่น การฟื้นตัวเล็กน้อยของ USD/CAD และการพุ่งของทองคำหลังจากการช็อกของ CPI ที่ต่ำกว่าคาดแสดงให้เห็นถึงการตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้อเหล่านี้ ทองคำมีแนวโน้มที่จะสูงถึง 4,381 ดอลลาร์ ในขณะที่ USD/CAD ยังคงมั่นคงหลังจากข้อมูล CPI
การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษ แม้จะมีความคิดเห็นที่แตกแยก ส่งผลกระทบต่อคู่ GBP/USD แสดงให้เห็นถึงบทบาทของตัวชี้วัดเงินเฟ้อ เช่น CPI ในการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ การติดตามข่าวสารทางเศรษฐกิจเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด
ในสกุลเงินทั่วโลกอื่น ๆ คู่ EUR/USD มีการผ่อนคลายเมื่อธนาคารกลางยุโรปคงอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ GBP/USD ฟื้นตัวกลับมาบางส่วนหลังจากข้อมูล CPI และการตัดสินใจของ BoE ทองคำคงอยู่ที่ประมาณ 4,330 ดอลลาร์ แม้จะมีการประกาศจากธนาคารกลาง
ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล Bitcoin คงตัวอยู่ที่เกือบ 87,000 ดอลลาร์ Ethereum อยู่ที่ 2,800 ดอลลาร์ และ Ripple เกิน 1.82 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงการตอบสนองที่แตกต่างกันต่อกระแสในตลาดและความรู้สึกโดยรวมในภาคส่วนต่าง ๆ
การอ่านค่า Core CPI ในเดือนพฤศจิกายนที่ 331.07 แม้จะเพิ่มขึ้น ก็อ่อนกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สัญญาณนี้บ่งชี้ว่าสถานการณ์เงินเฟ้อเย็นตัวลงเร็วกว่าที่คาดไว้ ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีท่าทีที่ไม่เข้มงวดในการประชุมที่จะถึง สำหรับผู้ค้าตลาดอนุพันธ์ นี่หมายความว่าความเสี่ยงในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในระยะใกล้ลดลงอย่างมาก
เราเห็นการเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนในอนาคตอัตราดอกเบี้ย โดยการตั้งราคาตลาดบ่งชี้โอกาสที่เกิน 70% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นเดือนมีนาคม 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณ 50% ก่อนข้อมูลนี้ ในการตอบสนอง ผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี ซึ่งมีความไวต่อความนโยบายของ Fed ลดลง 15 จุดฐานทันทีหลังจากรายงาน นี่แสดงให้เห็นว่าการวางแผนสำหรับสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าผ่านทางตัวเลือกในอนาคตพันธบัตรอาจเป็นกลยุทธ์ที่รอบคอบ
ความไม่แน่นอนที่ลดลงนี้ยังทำให้ความผันผวนของตลาดลดลง โดยดัชนี VIX ตกลงต่ำกว่า 15 เป็นครั้งแรกในหลายเดือน สภาพแวดล้อมที่สงบนี้ทำให้กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการขายตัวเลือก เช่น covered calls หรือ iron condors บนดัชนีหลัก มีความน่าสนใจมากขึ้น เราเชื่อว่ากระแสของความผันผวนที่ต่ำที่สุดนี้อาจดำเนินต่อไปจนถึงปีใหม่ ยกเว้นว่าข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ ๆ จะมีการเซอร์ไพรส์ในทางบวก
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยดัชนีดอลลาร์ (DXY) ตกต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 102 มองย้อนกลับไปที่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในระหว่างรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2023 และ 2024 นี่หมายถึงการกลับตัวที่สำคัญ เราควรพิจารณากลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์เพิ่มเติม เช่น การซื้อออปชั่นซื้อในคู่เงิน เช่น EUR/USD หรือ GBP/USD
การพุ่งของทองคำสู่ระดับ 4,381 ดอลลาร์เป็นผลโดยตรงจากการอ่อนค่าของดอลลาร์และผลตอบแทนที่แท้จริงลดลง เมื่อต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ ลดลง ความน่าสนใจก็เพิ่มขึ้น ผู้ค้าควรจับตามองการทะลุขึ้นอย่างยั่งยืนเหนือระดับนี้ ซึ่งอาจได้รับการยืนยันจากการซื้อออปชั่นซื้อเพื่อจับโมเมนตัมเพิ่มเติม
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
