การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
มีโอกาส 20% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดเผยว่าจำนวนงานที่ไม่ใช่ภาคการเกษตรลดลง 105,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ขณะที่มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 64,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน พร้อมกับอัตราการว่างงานที่สูงขึ้นเป็น 4.6% ข้อมูลการจ้างงานที่หลากหลายไม่ได้ทำให้การคาดการณ์นโยบายเปลี่ยนแปลงไปมากนัก การเพิ่มขึ้นของ CPI ถึง 3.3% หรือสูงกว่านี้อาจรักษานโยบายเฟดในปัจจุบันและทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งขึ้น ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.8% หรือน้อยกว่านั้น อาจนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งอาจทำให้เงินดอลลาร์อ่อนแอลง ภาพรวมทางเทคนิคแสดงถึงแนวโน้มขาลงสำหรับดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่ตัวชี้วัดแสดงให้เห็นถึงการสูญเสียโมเมนตัมเชิงลบ โดย RSI ในกราฟรายวันชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัว โดยมีระดับแนวต้านและแนวรับที่กำหนดโดยจุด Fibonacciเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนและผลกระทบของมัน
เราพบว่า ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนเมื่อปรากฏมีมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.3% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว อัตราเงินเฟอร์พื้นฐานยังคงสูงที่ 3.1% ซึ่งเป็นความท้าทายต่อแนวโน้มการลดอัตราเงินเฟ้ออย่างรวดเร็ว หลังจากรายงานนี้ ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมตามที่ตลาดคาดการณ์ลดลงอย่างรวดเร็วจากประมาณ 20% สู่ต่ำกว่า 10% แรงกดดันด้านเงินเฟ้อนี้ได้รับการสนับสนุนจากตัวเลขล่าสุดอื่น ๆ โดยยอดขายปลีกในเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่น่าประหลาดใจและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในต้นเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่รายงานการจ้างงานมีความหลากหลายเนื่องจากการปิดรัฐบาลที่เราได้เห็นในฤดูใบไม้ร่วง แต่ความแข็งแกร่งพื้นฐานของผู้บริโภคบ่งชี้ว่าเฟดไม่มีเหตุผลที่จะรีบดำเนินการลดนโยบาย สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ นี่เป็นการเสริมแนวโน้มบวกสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น ความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงนานขึ้นจะสนับสนุนเงินดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ดังนั้นเราน่าจะเห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับตัวเลือกการโทรในดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และการเพิ่มขึ้นของความเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ได้ในคู่สกุลเงินเช่น EUR/USD และ GBP/USD เราควรพิจารณารูปแบบการลงทุนที่ได้รับประโยชน์จากเฟดที่มีนโยบายเข้มงวด เช่น การซื้อออปชั่นวางเกี่ยวกับสัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาล โดยคาดหวังว่าอัตราผลตอบแทนจะยังคงสูงหรือเพิ่มขึ้นต่อไป มองไปที่ DXY ดัชนีได้กลับคืนสู่ระดับ 98.60 แล้ว ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยการเคลื่อนตัว 100 วัน การทดสอบระดับสำคัญถัดไปจะเป็นโซนแนวต้านรอบ ๆ 98.85 ซึ่งทำให้เป็นเป้าหมายที่มีศักยภาพสำหรับกลยุทธ์ที่มองเชิงบวกในระยะสั้น สภาพแวดล้อมนี้เป็นลบสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย เช่น ทองคำ โดยเราได้เห็นในประวัติศาสตร์ เช่น ในช่วงวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2022 อัตราดอกเบี้ยจริงที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือทองคำและเราสามารถคาดหวังแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาของมัน การลงทุนอนุพันธ์อาจเกี่ยวกับการซื้อออปชั่นวางในสัญญาฟิวเจอร์สทองคำหรือการขายสเปรดการโทรเพื่อสร้างรายได้จากการเคลื่อนตัวกลับไปยังระดับต่ำในช่วงที่ผ่านมา
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
