แนวโน้มในตลาดหุ้น
ปีแรกของวาระที่สองของทรัมป์เห็นความผันผวน โดย S&P 500 เริ่มลดลงก่อนที่จะได้รับการฟื้นตัวขึ้นเป็นเวลาเจ็ดเดือนติดต่อกัน การลงทุนใน AI และปัจจัยอื่นๆ ช่วยให้เกิดการฟื้นตัวนี้ แม้ว่าจะมีเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สร้างแรงกระทบ สำหรับปี 2026 นักวิเคราะห์คาดว่า AI จะใช้จ่ายมากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ เป็นผลดีต่อลูกค้าในสหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มจะลดลงเพิ่มเติม ซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่าของรายได้ในอนาคตและเพิ่มอัตราส่วนราคาและกำไร ในเชิงเทคนิค S&P 500 มีศักยภาพในการขึ้นไปถึง 8,200 โดยมีการสนับสนุนที่แข็งแกร่งในระยะกลางที่ 6,550 นักลงทุนคาดว่าจะเปลี่ยนไปลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่า นำโดยผลการดำเนินงานของบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ในปี 2025 ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นรวมถึงการลดลงอย่างไม่คาดคิดในแนวโน้มของ AI หรือการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการว่างงาน จากมุมมองที่ดีต่อปี 2026 เราควรวางตำแหน่งเพื่อรับผลตอบแทนจาก S&P 500 ในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ดัชนีได้มีการรวมตัวอยู่รอบระดับ 6,800 ตลอดเดือนธันวาคม โดยสร้างฐานที่แข็งแกร่งเหนือโซนการสนับสนุนที่ 6,550 เราสามารถใช้ช่วงเวลานี้ในการซื้อออปชั่นการโทรใน SPX หรือ SPY ที่จะหมดอายุในเดือนกุมภาพันธ์หรือมีนาคมเพื่อจับโอกาสการฟื้นตัวที่คาดหวังในช่วงต้นปีความผันผวนและการวางตำแหน่งในตลาด
ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) เป็นประโยชน์ โดยล่าสุดลดต่ำกว่า 15 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดความกลัวการปิดรัฐบาลในเดือนตุลาคม 2025 ซึ่งทำให้การซื้อออปชั่นมีราคาถูกลง การใช้กลยุทธ์โบรกเกอร์ออปชั่นอาจเป็นวิธีที่รอบคอบ ช่วยให้เราสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวไปที่ 7,200 ในขณะที่จำกัดความเสี่ยง และการประเมินมูลค่า 28 เท่าของกำไรในอนาคตก็สูงเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ยังช่วยปกป้องเราหากตลาดยังคงเคลื่อนไหวในแนวนอนตลอดช่วงเทศกาล นโยบายการคลังเป็นปัจจัยที่สำคัญที่ตลาดดูเหมือนจะนำมาคำนวณ การคืนภาษีขนาดใหญ่ที่คาดหวังในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม 2026 และการพูดคุยเกี่ยวกับ “เช็คกระตุ้นทางอัตราภาษี” ที่ได้รับความสนใจในสภาคองเกรสคาดว่าจะทำให้ตลาดมีสภาพคล่องสูง ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขาย และการไหลเข้าในหุ้นเทคโนโลยีที่ได้รับความนิยมและ ETF เราควรติดตามตลาดแรงงานเป็นความเสี่ยงหลัก โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานเดือนธันวาคมที่จะมาถึงในต้นเดือนมกราคม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ในเดือนพฤศจิกายน และแม้ว่านี่ยังไม่ทำให้เกิดสัญญาณเศรษฐกิจถดถอย แต่การเพิ่มขึ้นอีกครั้งอาจทำให้นักลงทุนวิตกกังวล การซื้อออปชั่นการขาย S&P 500 ที่ราคาถูกในเดือนมกราคมปลายสามารถเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่คุ้มค่าต่อรายงานที่อาจอ่อนแอลง การเปลี่ยนทิศทางของธนาคารกลางสหรัฐเป็นอีกปัจจัยที่สำคัญ ซึ่งการลดอัตราดอกเบี้ย 75 จุดในปี 2025 ได้ให้การสนับสนุนที่มีนัยสำคัญสำหรับหุ้น แผนใหม่ของ Fed ในการซื้อพันธบัตรมูลค่า 40,000 ล้านดอลลาร์ในแต่ละเดือนควรช่วยรักษาอัตราดอกเบี้ยระยะยาวให้ต่ำลง ซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่าหุ้น ตลาดฟิวเจอร์สได้คำนวณโอกาสที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในที่ประชุมเดือนมีนาคม 2026 มากกว่า 70% ด้วยการหักค่าเสื่อมแบบประเมินเต็ม 100% สำหรับการใช้จ่ายด้านทุน เราควรคาดว่าความนิยมการใช้จ่าย AI จะยังคงผลักดันการเติบโตของภาคเทคโนโลยี รายงานจากสมาคมอุตสาหกรรมเซมิของสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อชิปสำหรับศูนย์ข้อมูลได้เร่งตัวขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องในหุ้นเซมิและคลาวด์คอมพิวติ้ง ทำให้การซื้อออปชั่นการโทรใน SMH หรือ XLK เป็นการลงทุนที่น่าสนใจในไตรมาสแรก
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
