ในเดือนพฤศจิกายน สหรัฐอเมริกามีรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ตัวเลขนี้ส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน โดย GBP/USD สูงขึ้นถึงจุดสูงสุดในรอบสองเดือน และ EUR/USD สูงขึ้นถึงจุดสูงสุดในรอบสามเดือน
ยอดขายปลีกในสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมแทบจะไม่ได้เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 732.6 พันล้านดอลลาร์ สอดคล้องกับการคาดการณ์ในตลาด แนวโน้มดังกล่าวตามหลังการเติบโตที่ปรับปรุงแล้ว 0.1% ในเดือนกันยายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%
ในขณะเดียวกันดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อในภาคการผลิต (PMI) ของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 51.8 ขณะที่ PMI ในภาคบริการลดลงเหลือ 52.9 ในเดือนธันวาคม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ในเดือนพฤศจิกายน แสดงให้เห็นถึงสัญญาณที่ผสมกันในตลาดแรงงาน
ราคาทองคำมีการตอบสนองทางบวก ฟื้นตัวขึ้นมากกว่า 4,300 ดอลลาร์ท่ามกลางข้อมูลที่อ่อนแอจากสหรัฐฯ แม้จะเริ่มต้นวันด้วยแนวโน้มติดลบแต่ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐก็เปลี่ยนทิศทาง
ในด้านการเคลื่อนไหวทางการเงิน BNB ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันซื้อขายอยู่รอบ ๆ 855 ดอลลาร์ เนื่องจากสัญญาณเชิงลบจากเครือข่าย ข้อมูลการแลกเปลี่ยนสกุลเงินมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์สำหรับปี 2025 โดยมีโบรกเกอร์หลายรายที่ปรากฏในตลาดและเงื่อนไขที่แตกต่างกัน
ข้อมูลเศรษฐกิจในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าธุรกิจในสหรัฐฯ เริ่มชะลอตัวอย่างชัดเจน รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% และแสดงถึงเงินเฟ้อที่อ่อนแอ สัญญาณ PMI ที่ลดลง และยอดขายปลีกที่ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนตุลาคม ยิ่งไปกว่านั้นชี้ให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่ชะลอตัว
ข้อมูลล่าสุดเหล่านี้มีผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังของตลาดต่อการดำเนินการในอนาคตของเฟด หลังจากการประชุม FOMC ครั้งล่าสุดในวันที่ 11 ธันวาคม ตลาดฟิวเจอร์สกำลังให้ราคาสูงว่าจะมีการตัดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสแรกของปี 2026 ปัจจุบันมีโอกาส 75% ที่จะมีการตัด 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญจากเพียงเดือนที่ผ่านมา
สำหรับผู้ที่ซื้อขายสัญญาออปชั่นสกุลเงิน แนวโน้มดูเหมือนว่าจะเป็นดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ควรพิจารณาซื้อออปชั่นเรียกในคู่สกุลเงินเช่น EUR/USD และ GBP/USD เพื่อใช้ประโยชน์จากความก้าวหน้าของพวกเขาที่ทำให้พุ่งสูงสุดในหลายเดือน การขายออปชั่นเรียกในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังอาจเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ทำกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงที่มากขึ้นของสกุลเงิน
ในตลาดหุ้น การดำเนินงานของเฟดที่มีความผ่อนคลายมากขึ้นมักจะเป็นบวกสำหรับหุ้น ผู้ค้าอาจมองหาการซื้อออปชั่นเรียกในดัชนีหลักเช่น S&P 500 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะเพิ่มมูลค่าปัจจุบันของรายได้ในอนาคต สิ่งนี้เป็นการจำลองการเปลี่ยนแปลงในตลาดที่เห็นในปลายปี 2023 ซึ่งทำให้เกิดการฟื้นตัวอย่างมากในปีใหม่
สภาพแวดล้อมนี้ยังมีความเอื้ออำนวยสูงสำหรับทองคำซึ่งได้รับประโยชน์จากทั้งดอลลาร์อ่อนค่าลงและอัตราดอกเบี้ยจริงที่ลดลง ควรคาดการณ์ว่าทองคำจะมีการเพิ่มขึ้นต่อไป ทำให้ตำแหน่งซื้อผ่านสัญญาฟิวเจอร์สหรือซื้อออปชั่นเรียกใน ETF ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น วิธีการนี้น่าสนใจขึ้นเมื่อค่าใช้จ่ายในการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำลดลง
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในมุมมองทางเศรษฐกิจ ความผันผวนในตลาดอาจเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน เราสามารถใช้ตัวเลือกในการซื้อขายนี้โดยพิจารณากลยุทธ์เช่นการซื้อออปชั่น straddles ในดัชนีหลักหากเราคาดหวังการเคลื่อนไหวของราคาที่ใหญ่แต่ไม่แน่ใจในทิศทาง ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ขณะนี้ซื้อขายใกล้ 14.5 ซึ่งเป็นระดับที่ค่อนข้างต่ำที่อาจทำให้ตำแหน่งความผันผวนยาวเป็นการป้องกันที่ประหยัดจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดในตลาด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
