การคาดการณ์ตลาดงาน
TD Securities คาดการณ์ว่าจำนวนงานในเดือนพฤศจิกายนจะเพิ่มขึ้น 70,000 หลังจากลดลง 60,000 ในเดือนตุลาคม โดยคาดว่าจำนวนผู้ว่างงานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.5% และค่าเฉลี่ยรายได้ต่อชั่วโมงจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้า หลังจากเดือนตุลาคมที่ซบเซา ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ ขณะที่ตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ข้อมูลสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าการเรียกร้องเงินชดเชยการว่างงานเพิ่มขึ้น 44,000 ราย และ ISM Services PMI แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงเล็กน้อย รายงาน Nonfarm Payrolls ที่จะมาถึงสามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะการจับคู่กับยูโร ซึ่งอาจมีผลต่อการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีถัดไปกลยุทธ์การตลาด
แนวโน้มของตลาดแรงงานที่อ่อนแอได้ดำเนินต่อไปตลอดทั้งปี โรงงานงานล่าสุดสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 แสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้นเพียง 85,000 ตำแหน่ง โดยอัตราการว่างงานได้เพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่ชัดเจนจากอัตรา 3.7% ที่เราสังเกตเห็นในช่วงสิ้นปี 2023 ยืนยันถึงการเสื่อมสภาพที่ช้าแต่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงที่ 3.0% ซึ่งยังสูงกว่าที่เฟดตั้งเป้าไว้ นี่ทำให้ธนาคารกลางอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก ขณะที่ตลาดงานที่ชะลอตัวเรียกร้องให้นโยบายผ่อนคลาย แต่เงินเฟ้อกลับขัดขวาง จึงทำให้เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยเช่นเดิมในการประชุมต้นเดือนธันวาคม สงสัยไม่ได้จะเตรียมตัวลดอัตราเพิ่มเติมในทันที ด้วยความไม่แน่นอนนี้ เทรดเดอร์ควรพิจารณากลยุทธ์ที่สามารถสร้างประโยชน์จากความผันผวนในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ การใช้ตัวเลือก เช่น การซื้อ straddles หรือ strangles บนคู่ EUR/USD อาจจะได้ผลก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานครั้งถัดไป ตำแหน่งเหล่านี้สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวในราคาใหญ่ทั้งสองทิศทาง ซึ่งเป็นไปได้สูงเพราะตลาดกำลังประมวลผลสัญญาณเศรษฐกิจที่ขัดแย้ง สำหรับผู้ที่มุ่งเน้นไปที่อัตราดอกเบี้ย ความแตกต่างระหว่างความคาดหวังของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2026 และท่าทีที่ระมัดระวังของเฟดมอบโอกาสให้ สามารถทำการซื้อขายอนุพันธ์ตาม Secured Overnight Financing Rate (SOFR) หรือ Fed Funds futures เพื่อกำหนดตำแหน่งสำหรับเฟดที่อาจจะคงอัตราไว้นานกว่าที่คาดหวัง การขายตัวเลือก call บนสัญญาฟิวเจอร์สอาจเป็นวิธีหนึ่งในการแสดงมุมมองนี้ สภาพแวดล้อมเช่นนี้ยังแสดงให้เห็นว่า วิธีการที่ระมัดระวังต่อการลงทุนในหุ้น ด้วยการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว การใช้ตัวเลือกในดัชนีใหญ่ ๆ เช่น S&P 500 เพื่อปกป้องเป็นขั้นตอนที่รอบคอบ การซื้อ put หรือการสร้างกลยุทธ์ collar สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงในพอร์ตการลงทุนขณะที่ตลาดรอสัญญาณที่ชัดเจนจากธนาคารกลางสหรัฐ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
