แนวโน้มราคาทองคำและระดับต้านทาน
ทองคำอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันเป็นแนวสนับสนุน ระดับต้านทานถัดไปอยู่ที่ 4,350 ดอลลาร์ และอาจถึง 4,365 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 4,285 ดอลลาร์ และ 4,257 ดอลลาร์ การคาดการณ์ของ Fed ระบุการลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งภายในปี 2026 แต่ตลาดคาดว่าจะมีมากกว่านั้น เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงความน่าจะเป็น 75.6% ว่าอัตราจะคงอยู่ในเดือนมกราคม ทองคำกำลังดึงตัวกลับจากจุดสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ขณะที่นักลงทุนทำกำไรและข่าวเกี่ยวกับสันติภาพที่อาจเกิดขึ้นในยูเครนทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง อย่างไรก็ตาม เรารู้ว่า Fed อยู่ในรอบการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งต่อโลหะนี้ สิ่งนี้สร้างสมดุลที่ตึงเครียด โดยมีเหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นในวันนี้ในรูปแบบของข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐ ตลาดกำลังเตรียมตัวสำหรับรายงาน NFP ซึ่งได้ล่าช้า เรากำลังเห็นการคาดการณ์กลุ่มที่คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นเพียง 95,000 ตำแหน่งงานในเดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งช้าลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 150,000 ตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นในเดือนก่อน ตัวเลขที่ต่ำหรือเท่ากับนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น ทำให้ตัวเลือกการซื้อหรือสเปรดการซื้อเป็นเกมที่น่าสนใจสำหรับความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่เร็วขึ้นการคาดการณ์ตลาดและกลยุทธ์การซื้อขาย
มีความขัดแย้งที่ชัดเจนระหว่างการคาดการณ์ของ Fed ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งในปี 2026 กับตลาดซึ่งกำลังตั้งราคาอย่างน้อยสองครั้ง เราเห็นพฤติกรรมที่คล้ายกันในช่วงปลายปี 2023 ซึ่งความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยไปไกลกว่าการแนะนำของ Fed ในที่สุดผลักดันทองคำให้สูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ในปี 2024 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการขายตัวเลือกซื้อที่มีเงินสดสนับสนุนหรือการสร้างสเปรดการขายแบบขาขึ้นต่ำกว่า 4,210 ดอลลาร์อาจเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมในการใช้ประโยชน์จากการดิ่งลง ด้วยการปล่อย NFP ที่ใกล้เข้ามา เราคาดว่าจะเห็นความผันผวนในตัวเลือกทองคำที่สูงขึ้น ระดับต้านทานทางเทคนิคที่ 4,350 ดอลลาร์เป็นโอกาสในการขายตัวเลือกซื้อที่ปกคลุมเพื่อต่อสู้กับตำแหน่งที่มีอยู่เพื่อสร้างรายได้จากเบี้ยประกันภัยที่สูงนี้ อย่างไรก็ตาม นักเทรดที่คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงราคาครั้งใหญ่ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งสามารถใช้กลยุทธ์ Long Straddle เพื่อทำกำไรจากความผันผวนหลังการประกาศ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
