การเคลื่อนไหวของราคาทองคำ
ราคาทองคำได้ลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงเซสชัน แต่ยังคงอยู่เหนือราคา $4,300 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงจากความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายที่รอบคอบของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคต ราคาของ Solana ยังคงอยู่เหนือ $131 โดยมีความต้องการจากสถาบันที่ผลักดันสินทรัพย์ในกองทุน ETF ที่มีการซื้อขายใกล้ $1 พันล้าน ซึ่งสะท้อนถึงความสนใจในตลาดสำหรับการลงทุนในบล็อกเชน ข้อมูลที่ไม่คาดคิดในดัชนีการผลิตของรัฐนิวยอร์กที่ -3.9 ยืนยันถึงแนวโน้มที่น่าเป็นห่วงเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ เหตุการณ์นี้ไม่ใช่เรื่องที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว เพราะเราเห็นดัชนีอื่น ๆ เช่นดัชนี ISM การผลิตระดับชาติผ่านไปกว่า 15 เดือนติดต่อกันต่ำกว่าหมายเลข 50 ซึ่งเป็นสัญญาณการหดตัวในปี 2023-2024 และรูปแบบนี้似乎กำลังเกิดขึ้นอีกครั้ง ความอ่อนแอนี้ทำให้มีแนวโน้มที่จะมีนโยบายที่รอบคอบมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
เราควรคาดหวังว่าตลาดจะตั้งราคาอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางลดลงอย่างจริงจังในครึ่งแรกของปี 2026 เมื่อมองย้อนกลับไปที่ช่วงปลายปี 2023 เราเห็นตลาดตั้งราคาอัตราดอกเบี้ยลดลงเกิน 150 จุดฐานเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจเริ่มอ่อนตัว และสถานการณ์คล้ายกันนี้กำลังเกิดขึ้นในขณะนี้ ผู้ค้าอาจพิจารณาใช้ตัวเลือกในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของเงินกองทุนรัฐบาลหรือลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 2 ปีเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการลดลงที่คาดหวังในอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น แนวโน้มนี้แทบจะแน่นอนว่าจะยังคงเป็นภาระต่อดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์ (DXY) กำลังอ่อนตัวลงและข้อมูลนี้จะเพิ่มแรงกดดัน เช่นเดียวกับที่มันตกจาก 107 ไปต่ำกว่า 102 ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2023 จากความคาดหวังการลดดอกเบี้ย เราจึงควรมองหาการซื้อออปชันการ Call ในการซื้อขายสกุลเงินเช่น EUR/USD ซึ่งกำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในหลายสัปดาห์และเตรียมตัวได้รับประโยชน์จากความอ่อนตัวของดอลลาร์ สำหรับดัชนีหุ้น ข่าวเศรษฐกิจที่ไม่ดีขณะนี้ถูกมองว่าเป็นข่าวดี เนื่องจากมันเพิ่มโอกาสในการกู้ยืมเงินในราคาที่ถูกลง S&P 500 กำลังได้รับการสนับสนุนจากอารมณ์นี้ โดยเฉพาะในภาคส่วนที่ไม่ใช่เทคโนโลยีซึ่งมีความไวต่ออัตราดอกเบี้ย เราควรรักษาท่าทีที่มองบวกต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น เช่น S&P 500 E-mini futures โดยคาดว่าดัชนีจะมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นตราบใดที่ตลาดเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐพร้อมจะดำเนินการ ในสภาพแวดล้อมนี้ เราคาดว่าจะมีความผันผวนที่มีนัยสำคัญอยู่ในระดับต่ำตราบเท่าที่เรื่องราวของการลงจอดที่นิ่มนวลของธนาคารกลางสหรัฐยังคงอยู่ ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในอดีตที่ประมาณ 12.9 ขายออปชันการ Call ของ VIX ระยะสั้นหรือออปชันการ Put OTM บน SPX อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพในการเก็บเงินรางวัล แต่ต้องการการจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบหากความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
