ผลกระทบจากการตัดดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ตัดดอกเบี้ยครั้งที่สามในปีนี้ หุ้นขนาดเล็กทำผลงานได้ดี โดย Russell 2000 เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในสัปดาห์นี้ ประธานสำนักงานเฟดในชิคาโก Austan Goolsbee คัดค้านการตัดดอกเบี้ยครั้งล่าสุด โดยต้องการรอข้อมูลเพิ่มเติม ทัศนคตินี้ได้รับการสนับสนุนจากสมาชิกเฟดคนอื่น ๆ ซึ่งทำให้สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันมีความซับซ้อนมากขึ้น DJIA ประกอบไปด้วยหุ้นใหญ่ 30 ตัวในสหรัฐอเมริกา เป็นดัชนีที่คิดตามราคา โดยได้รับอิทธิพลจากผลประกอบการของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค และการตัดสินใจดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ทฤษฎีดาว (Dow Theory) เป็นวิธีวิเคราะห์ตลาดหุ้น โดยเปรียบเทียบ DJIA กับ DJTA เพื่อระบุแนวโน้ม การซื้อขาย DJIA สามารถทำได้ผ่านกองทุนอสังหาริมทรัพย์ (ETFs), สัญญาล่วงหน้า, ตัวเลือก หรือกองทุนรวมการหมุนเวียนตลาดและกลยุทธ์การลงทุน
การตัดดอกเบี้ยของธนาคารกลางในวันพุธที่ 11 ธันวาคม เป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวนี้ ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมที่ต่ำกว่าจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทที่เติบโตตามวัฏจักร ซึ่งตอนนี้ดึงดูดความสนใจในการซื้ออย่างมาก เราเห็นสิ่งนี้สะท้อนในความแข็งแกร่งของหุ้นอย่าง Visa และ GE Aerospace สำหรับผู้ค้าสัญญาอนุพันธ์ สภาพแวดล้อมนี้แนะนำให้ตั้งการเทรดที่สามารถใช้ประโยชน์จากความแตกต่างนี้ วิธีที่ตรงไปตรงมาคือการพิจารณาซื้อทางเลือกการโทร (call options) บน ETFs ที่ติดตามดาวโจนส์ เช่น DIA หรือกองทุนเฉพาะอุตสาหกรรมพร้อมกัน การซื้อทางเลือกการขาย (put options) บน ETFs ที่มีเทคโนโลยีสูงเช่น QQQ สามารถช่วยป้องกันการลดลงในภาคนั้นได้ การกระทำในตลาดนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงเหลือ 2.9% ทำให้ธนาคารกลางมีโอกาสในการตัดดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.1% ทำให้บรรยายทั้งหลายเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจและการเปลี่ยนทิศทางออกจากเทคโนโลยีที่เติบโตสูง การมีความคิดเห็นที่ต่างกันจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนที่คัดค้านการตัดดอกเบี้ย ทำให้เกิดความไม่แน่นอน ซึ่งหมายความว่าวิธีการตัดดอกเบี้ยในอนาคตอาจไม่รับประกัน ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนในสัปดาห์ถัดไป เราเห็นผู้วัดความกลัวในตลาด (VIX) ตั้งอยู่รอบ ๆ 17 แสดงว่าเทรดเดอร์ไม่รู้สึกผ่อนคลายแม้ดาวโจนส์มีระดับสูงใหม่ มีนาคมในเรื่องนี้ การใช้ตัวเลือกชนิดกระจายสามารถเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดในการจำกัดความเสี่ยง การตั้งกระจายการโทรของ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) จะช่วยให้ทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นที่มีมูลค่ากับความสูญเสียที่จำกัด ในทางกลับกัน การตั้งกระจายการขายบน ETF ที่ติดตาม Nasdaq 100 สามารถใช้เดิมพันกับความอ่อนแอของเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นต่อไปโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงไม่จำกัด เราสังเกตเห็นรูปแบบการหมุนเวียนที่คล้ายกันในช่วงปลายปี 2020 และต้นปี 2021 เมื่อวตลาดเริ่มคาดหวังการเปิดเศรษฐกิจอีกครั้ง หุ้นเทคโนโลยีที่นำตลาดกลับต้องรองจากบริษัทที่เติบโตตามวัฏจักรและมูลค่าซึ่งตั้งอยู่เพื่อได้รับประโยชน์จากการเติบโตใหม่ ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการหมุนเวียนเหล่านี้สามารถมีโมเมนตัมที่สำคัญเมื่อเริ่มขึ้น ผลตอบแทนที่เหนือกว่าจากหุ้นขนาดเล็ก โดยที่ Russell 2000 ทำระดับสูงใหม่ ยิ่งยืนยันแนวโน้มนี้ บริษัทขนาดเล็กเหล่านี้มักจะไวต่อเศรษฐกิจในประเทศและได้รับประโยชน์จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยต่ำ ผู้ค้าอาจมองไปที่ตัวเลือกบน iShares Russell 2000 ETF (IWM) เป็นอีกวิธีหนึ่งในการมีส่วนร่วมในความเคลื่อนไหวนี้สู่สินทรัพย์ที่มีมูลค่าและตามวัฏจักร
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
