ดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้ความกดดัน
ดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้ความกดดัน ส่วนหนึ่งเนื่องจากการคาดการณ์ที่ดีของธนาคารกลางสหรัฐ ดอลลาร์กำลังใกล้จุดต่ำสุดในรอบสองเดือน ส่งผลกระทบต่อหลายตลาดรวมถึงทองคำที่มีราคาสูงกว่า $4,300 สกุลเงินดิจิทัล Litecoin (LTC) ยังคงมีราคาเสถียรอยู่เหนือ $80 แม้ว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลดลงของการเปิดทำการฟิวเจอร์ส ในขณะเดียวกัน Aave (AAVE) แสดงถึงศักยภาพของการเพิ่มขึ้น โดยมีราคาอยู่เหนือ $204 ข้อมูลทางกฎหมายของ FXStreet เตือนผู้อ่านเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายทางการเงิน โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการวิจัยก่อนเข้าลงทุน ภาพรวมเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรกำลังแย่ลง โดยขาดดุลการค้าที่ขยายตัวเป็น £4.82 พันล้านในเดือนตุลาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากเดือนก่อน นี่เป็นไปตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติที่ยืนยันการหดตัวของ GDP ที่ 0.2% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 เรามองว่าความอ่อนแอนี้เป็นสัญญาณในการสร้างตำแหน่งการขาย (short position) ต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง โดยอาจใช้ตัวเลือกการขาย (put options) บน GBP/USD เพื่อจำกัดความเสี่ยงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษ
ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐเพิ่งลดอัตราดอกเบี้ย เราไม่คาดหวังว่าธนาคารแห่งอังกฤษจะดำเนินการตามนั้น แม้ว่าเศรษฐกิจจะน่าเป็นห่วง ธนาคารแห่งอังกฤษได้รักษาอัตราดอกเบี้ยคงที่ในการประชุมเดือนพฤศจิกายนปี 2025 โดยอ้างว่าอัตราเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักร ซึ่งรายงานครั้งล่าสุดที่ 3.1% ยังคงสูงกว่ากลุ่มเป้าหมายอย่างต่อเนื่อง ความขัดแย้งระหว่างเศรษฐกิจที่หดตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าในระยะสั้นซับซ้อนแต่มีโอกาสได้ผลตอบแทน การมีนโยบายที่แตกต่างกันนี้สร้างโอกาสที่ชัดเจนในตลาดเงินตรา โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบสหราชอาณาจักรกับกลุ่มยูโรโซน ธนาคารกลางยุโรปมีท่าทีที่มีแนวโน้มไปในทางรัดกุมมากกว่า เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อในยูโรโซนล่าสุดแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันราคาที่ยังคงมีอยู่ ดังนั้นเราจึงเชื่อว่าการเปิดตำแหน่งขาย GBP/EUR เป็นธุรกิจค้าที่มีมูลค่าเชิงเปรียบเทียบที่ดีที่สุดในการแยกปัญหาเศรษฐกิจเฉพาะของสหราชอาณาจักร ทองคำมีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการมีแนวโน้มที่อ่อนโยนของเฟดและการลดลงของเงินดอลลาร์สหรัฐ เราเห็นพลศาสตร์ที่คล้ายกันในระหว่างรอบการผ่อนคลายของเฟดในปี 2019 ซึ่งนำไปสู่การขึ้นราคาทองคำในหลายปี การซื้อดอกเบี้ยซื้อ (call options) ในฟิวเจอร์สทองคำเป็นวิธีหนึ่งในการเข้าร่วมการเพิ่มขึ้นในอนาคต เนื่องจากนักลงทุนยังคงค้นหาที่หลบภัยจากการลดค่าของเงินดอลลาร์ ในตลาดหุ้น การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดได้กระตุ้น S&P 500 แต่เราควรระมัดระวังเกี่ยวกับการพุ่งขึ้นนี้ ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) หลังจากที่ลดลงต่ำกว่า 14 ในเดือนที่แล้ว ได้เพิ่มขึ้นกลับมาเหนือ 15 แสดงให้เห็นว่าความวิตกกังวลกำลังเพิ่มขึ้น เรามองว่านี่เป็นสัญญาณในการปกป้องพอร์ตการลงทุนระยะยาวโดยการซื้อออปชันขายในดัชนีหลักหรือการซื้อออปชันซื้อ VIX เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงที่อาจเกิดขึ้น.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
