การปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ
ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐาน เหลือช่วง 3.50%-3.75% คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2026 โดย Federal Reserve ได้ระบุถึงสภาพตลาดแรงงานที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจ ในการเจรจาข้อตกลงการค้า มีการพูดคุยระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย พร้อมทั้งคาดหวังผลลัพธ์ที่สมดุล ธนาคารกลางอินเดีย (Reserve Bank of India) ได้ขายดอลลาร์สหรัฐเพื่อเสริมสร้างความมั่นคงให้กับรูปี ซึ่งได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดทางการค้า ในตลาดเงิน รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยฟรังก์สวิสมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุด ความไม่แน่นอนในเชิงการค้าได้นำไปสู่การขายหุ้นของบริษัทในอินเดียโดยนักลงทุนต่างชาติรวมเป็นเงินกว่า 16,470.35 ล้านรูปี ธนาคารกลางสหรัฐมีบทบาทสำคัญในการกำหนดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ย การดำเนินการเชิงปริมาณ (quantitative easing) และการปรับเข้มงวด (tightening) เป็นเครื่องมือที่ใช้โดย Federal Reserve เพื่อจัดการกับสภาพเศรษฐกิจ โดยแต่ละแบบมีผลกระทบที่แตกต่างกันต่อมูลค่าของดอลลาร์การดำเนินการของธนาคารกลางอินเดีย
แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 3.50%-3.75% ในสัปดาห์นี้ แต่การอ่อนค่าของดอลลาร์กลับถูกบดบังด้วยปัญหาของรูปี ดัชนีดอลลาร์ (DXY) อาจใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ แต่เป็นเรื่องของรูปีไม่ใช่ดอลลาร์ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อเดือนที่แล้วแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเริ่มชะลอตัวลงที่ 2.9% ซึ่งสนับสนุนการตัดสินใจของ Federal Reserve และแสดงให้เห็นว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์อาจถูกจำกัด เราต้องติดตามการดำเนินการของธนาคารกลางอินเดียอย่างใกล้ชิด เนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะขายดอลลาร์เพื่อป้องกันการลดลงที่รุนแรงขึ้น ในปี 2022 และ 2023 ธนาคารกลางอินเดียได้ใช้เงินสำรองในการต่างประเทศจำนวนมากเพื่อป้องกันรูปี แต่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงการลดค่าลงได้ เราคาดหวังว่าจะมีการแทรกแซงที่คล้ายกันในตอนนี้ ซึ่งอาจทำให้เกิดการลดลงชั่วคราวในคู่ USD/INR ที่อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ข้อมูลเงินเฟ้อค้าปลีกของอินเดียในเดือนพฤศจิกายนที่จะถึงนี้ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพรุ่งนี้ เป็นตัวกระตุ้นที่สำคัญถัดไป คาดว่าอยู่ที่ประมาณ 5.2% ซึ่งมากกว่าที่ธนาคารกลางอินเดียตั้งเป้าไว้ที่ 4% หากตัวเลขสูงกว่าที่คาดหวังอาจทำให้ธนาคารกลางต้องปรับเข้าสู่ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งจะช่วยเหลือรูปีในระยะสั้น ด้วยความไม่แน่นอนที่สูง เราควรพิจารณาใช้ตัวเลือกในการจำกัดความเสี่ยง การซื้อออปชันแบบเรียกตรงสำหรับ USD/INR มีราคาสูงเนื่องจากความผันผวนที่มาก ดังนั้นการใช้การกระจายตัวแบบเรียกอาจเป็นวิธีที่คุ้มค่ากว่าในการเดิมพันการเคลื่อนไหวที่ต่อเนื่องสู่ระดับ 92.00 สำหรับผู้ที่คาดการณ์ถึงการ “ขายข่าว” หากมีการประกาศข้อตกลงการค้า การซื้อออปชันแบบเข้าสั้นจะช่วยให้สามารถทำกำไรจากการตกต่ำที่อาจเกิดขึ้นได้ แนวโน้มทางเทคนิคยังคงมีสัญญาณบวกชัดเจน โดยคู่เงินอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 89.74 เราควรมองว่าการถอยกลับใกล้ระดับสนับสนุนนี้เป็นโอกาสในการเข้าซื้อสัญญาฟิวเจอร์สระยะยาว ตราบใดที่เรายังคงอยู่เหนือระดับนี้ เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับ USD/INR คือการเพิ่มขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
