การคาดการณ์ของ FOMC
นอกเหนือจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยแล้ว FOMC ยังได้เผยแพร่ภาพกราฟจุดในการสรุปการคาดการณ์รายไตรมาส กราฟแสดงให้เห็นว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อนหน้า โดยคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2026 เหลือ 3.44% และอีกครั้งในปี 2027 เหลือ 3.1% หุ้นมีปฏิกิริยาที่หลากหลายหลังจากประกาศ โดยดัชนี Nasdaq ลดลง 70 จุด ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 9 จุด และ Dow Jones เพิ่มขึ้นประมาณ 290 จุด FOMC เน้นถึงความเสี่ยงด้านการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นและปัญหาเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ เพื่อให้มีเงินสำรองเพียงพอ การซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นจะเริ่มต้นขึ้น การคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 2.3% สำหรับปี 2026 และ 2.0% สำหรับปี 2027 ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อและอัตราการว่างงานมีความคาดหวังที่ดีขึ้นเล็กน้อยสำหรับปี 2027ปฏิกิริยาตลาด
การลงคะแนนที่มีความแตกต่างกันในคณะกรรมการและกราฟจุดที่ระมัดระวังได้ก่อให้เกิดปฏิกิริยาในตลาดความผันผวน ขณะนี้เราสังเกตเห็นดัชนี VIX ซึ่งวัดความผันผวนที่คาดหวังเพิ่มขึ้นจากประมาณ 14 เป็นมากกว่า 16.5 นับตั้งแต่ประกาศ นี่บ่งชี้ว่าคนักลงทุนควรพิจารณาซื้อออปชั่นประเภท straddles หรือ strangles บนดัชนีหลักเพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคาในสัปดาห์ข้างหน้า ข้อมูลที่สำคัญที่สุดคือกราฟจุดซึ่งส่งสัญญาณถึงจังหวะการลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้ากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในปี 2026 และ 2027 ก่อนการประชุมนี้ อนาคตของอัตราดอกเบี้ยชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้สูงที่จะมีการลดอัตราอย่างน้อยสองครั้งในปีหน้า นักลงทุนควรพิจารณาสำหรับการวางตำแหน่งที่เป็นไปได้สำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ราบเรียบ โดยอาจจะขายสัญญาฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่มีหลักประกันในช่วงปลายปี 2026 เราสังเกตเห็นความแตกต่างที่ชัดเจนในปฏิกิริยาตลาด โดย Dow Jones เพิ่มขึ้นในขณะที่ Nasdaq ซึ่งเน้นเทคโนโลยีลดลง สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการหมุนเวียนจากหุ้นเติบโตซึ่งได้รับผลกระทบจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาวไปยังหุ้นมูลค่าซึ่งได้รับประโยชน์จากเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลงในทันที แถลงการณ์ของ Fed เกี่ยวกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อการจ้างงานทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึงมีความสำคัญมากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากจำนวนผู้ที่ไม่ได้ทำฟาร์มในเดือนพฤศจิกายนปี 2025 ลดลงเล็กน้อยจากที่คาดไว้ที่ 155,000 ราย หากมีสัญญาณใด ๆ ของความอ่อนแอในตลาดแรงงานอาจทำให้ Fed ต้องละทิ้งท่าทีที่ระมัดระวัง ทำให้การซื้อขายออปชั่นที่วางไว้ก่อนข้อมูลเหล่านี้มีความสำคัญมาก การวางแผนของคณะกรรมการในการซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นเป็นรายละเอียดที่สำคัญที่ไม่ควรมองข้าม โดยเป็นการออกแบบเพื่อให้มีสภาพคล่องเพียงพอในระบบธนาคารและจะช่วยรักษาต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้นไว้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
