LPL Financial คาดการณ์การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสำหรับ S&P 500 ในปี 2026 โดยคาดว่าจะปิดที่ระหว่าง 7,300 ถึง 7,400 ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 7% ถึง 8% ปัจจัยต่าง ๆ เช่น ความตื่นเต้นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายโดยเฟด คาดว่าจะเป็นแรงผลักดันการเติบโตนี้
มีกำลังสำคัญที่สนับสนุนตลาดขาขึ้นคือการลงทุนใน AI โดยคาดว่าจะใช้จ่ายถึง 520 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 การเพิ่มขึ้นนี้ในด้านการลงทุน AI น่าจะเป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจและกำไรของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ
วอลล์สตรีทคาดการณ์การเติบโตของรายได้เป็นจำนวนสองหลักสำหรับบริษัทใน S&P 500 โดยมีหุ้นเทคโนโลยีหลักเป็นผู้นำ อย่างไรก็ตาม อาจมีการเปลี่ยนแปลงไปสูหุ้นที่มีมูลค่าเมื่อความแตกต่างในการเติบโตของรายได้ลดลงตลอดปี
การลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดอาจช่วยสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของหุ้นเพิ่มเติม โดยมีรูปแบบที่แสดงให้เห็นว่า S&P 500 มีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 13% หลังจากรอบการลดดอกเบี้ย ประเด็นที่คาดว่าจะเกิดความเสี่ยงได้แก่ ความล้มเหลวของ AI ความกดดันจากอัตราดอกเบี้ย ความตึงเครียดทางการค้า และปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์
LPL แนะนำให้อยู่ใน allocation การลงทุนปัจจุบัน ขณะเดียวกันก็ควรใช้โอกาสในช่วงที่ตลาดย่อตัว S&P 500 อาจถึง 7,800 หากมีการเพิ่มขึ้นในด้านผลผลิต AI อย่างมีนัยสำคัญ
ความตื่นเต้นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ยังคงเป็นแรงที่มีพลังที่สุด โดยการใช้จ่ายจากบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ทั้งห้าคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 30% สู่กว่า 500 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า การนำเสนอข้อมูลจากนักลงทุนก่อนหน้านี้ได้ยืนยันแผนการใช้จ่ายที่เข้มข้นนี้
เฟดคาดว่าจะสร้างความได้เปรียบด้วยการผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป หลังจากการประชุมเดือนธันวาคม 2025 สัญญาณชี้ว่าอาจมีการเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในครึ่งแรกของปี 2026 ซึ่งเรามองว่าเป็นการทำงานเพื่อโอกาสมากกว่าการตอบสนองต่อสถานการณ์ที่กดดัน
อย่างไรก็ตาม การประเมินมูลค่าสูงและความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับปีเลือกตั้งกลางอาจต้องใช้ความระมัดระวัง ขณะนี้ VIX อยู่ใกล้ระดับต่ำที่ 14 พรีเมี่ยมของออปชันจึงมีราคาถูก ผู้ลงทุนอาจพิจารณาซื้อออปชันป้องกันหรือการจัดโครงสร้างเพื่อปกป้องตำแหน่งหุ้นที่มีความเสี่ยงจากการลดลง
เรายังจับตามองการเปลี่ยนแปลงที่มีศักยภาพเมื่อปีดำเนินต่อไป ความแตกต่างในการเติบโตของรายได้ระหว่าง Magnificent Seven กับส่วนที่เหลือของตลาดคาดว่าจะลดลง
กลยุทธ์หลักในสัปดาห์ข้างหน้าคือการใช้จังหวะตลาดที่ลดลงเพิ่มตำแหน่ง โดยคาดว่าจะมีโอกาสในการซื้อเมื่อมีความกลัวการถดถอย ผู้ค้าสามารถพิจารณาขายออปชันที่มีเงินประกันไว้เพื่อสร้างรายได้ในขณะที่รอการปรับตัวกลับ。
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
