ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นจาก 4.074% เป็น 4.175% การพัฒนานี้เกิดขึ้นท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงต่างๆ ในตลาดโลก โดยมีความสนใจเป็นพิเศษต่อการตัดสินใจที่จะเกิดขึ้นของเฟด
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ คู่เงิน GBP/USD ลดลงเล็กน้อย โดยซื้อขายกลับไปที่ 1.3300 ขณะที่ EUR/USD ถูกกดดันอย่างต่อเนื่อง ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังจากมีข้อมูลการจ้างงานที่ดีกว่าที่คาด ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำที่ยังคงอยู่เหนือ $4,200 ต่อออนซ์
ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล บิตคอยน์อยู่เหนือ $90,000 ท่ามกลางสัญญาณทางเทคนิคที่หลากหลาย และอีเธอร์เรียมเพิ่มขึ้น 6% เนื่องจากมีการซื้อขายจากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ แต่ตลาดยังคงมีแรงกดดันในขณะที่นักลงทุนคาดหวังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ภายในปี 2026 แนวโน้มเศรษฐกิจโลกยังคงมีความเสี่ยงใหม่แม้จะมีความต้านทานในช่วงที่ผ่านมา ทำให้ภาพรวมสำหรับการเติบโตในอนาคตมีความระมัดระวัง
ด้วยการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดใกล้เข้ามา ตลาดจึงมีความตึงเครียดชัดเจน ขณะที่มีความคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเพิ่มเติม แม้ว่าในสัปดาห์ที่แล้วมีรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เพิ่มขึ้น 210,000 ตำแหน่งจากที่คาดไว้ 180,000 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจที่ซ่อนอยู่
สัญญาณจากตลาดพันธบัตรไม่สามารถมองข้ามได้ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากการประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.175% การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้นักลงทุนพันธบัตรต้องการการชดเชยที่มากขึ้นสำหรับความเสี่ยง ซึ่งน่าจะได้รับผลกระทบจากข้อมูล CPI ของเดือนพฤศจิกายนที่ออกมาอยู่ที่ 3.4% สำหรับเทรดเดอร์สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ความเคลื่อนไหวนี้ชี้ให้เห็นถึงความปั่นป่วนที่อาจเกิดขึ้นทำให้การลงทุนในอนาคตมีความเสี่ยง
ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ USD/JPY เคลื่อนเข้าใกล้ 157.00 และดัน EUR/USD ไปยังระดับสนับสนุนสำคัญที่ 1.1600 ควรพิจารณาวิธีการซื้อขายที่จะสร้างผลกำไรจากการแข็งค่าของดอลลาร์ต่อไปหากแถลงการณ์ของเฟดในวันพรุ่งนี้ไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ การตกใจแบบดุดันอาจทำให้สกุลเงินเหล่านี้เคลื่อนที่ออกจากช่วงปัจจุบันอย่างเด็ดขาด
ในตลาดหุ้น การลดลงล่าสุดของดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นสัญญาณของการลดความเสี่ยงของนักลงทุนก่อนที่ข่าวจะออก ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) เพิ่มขึ้นเป็น 19.5 สะท้อนให้เห็นถึงความวิตกกังวลที่เพิ่มขึ้น การซื้อสัญญาตัวเลือกป้องกันในดัชนีหลักเพื่อป้องกันการขายที่อาจเกิดขึ้นหากเฟดสัญญาณว่าเป็นการลดครั้งสุดท้ายในระยะเวลาหนึ่งถือเป็นเรื่องรอบคอบ
ทองคำยังคงอยู่เหนือ $4,200 โดยได้แรงส่งจากความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย แต่มันก็เสี่ยงต่อการแข็งค่าของดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น สัญญาณนี้เป็นโอกาสสำหรับการเล่นตัวเลือก straddle หรือ strangle โดยคาดการณ์การเคลื่อนไหวราคาครั้งใหญ่ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังจากการประกาศ
เราได้เห็นสถานการณ์นี้เกิดขึ้นมาแล้ว โดยเฉพาะเมื่อย้อนกลับไปดูการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อในปี 2023 ในช่วงนี้ ความหวังที่ลดลงของตลาดถูกปล่อยทิ้งจากการยืนยันของเฟดในการพึ่งพาข้อมูล ประวัติศาสตร์นี้ชี้ให้เห็นว่าเราควรเตรียมตัวให้พร้อมว่า พาวเวลจะลดความคาดหวังสำหรับการผ่อนคลายอย่างจริงจังในปี 2026
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
