การเคลื่อนไหวของราคาทองคำและอิทธิพลทางเศรษฐกิจ
การเคลื่อนไหวของราคาทองคำได้รับผลกระทบอย่างมากจากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐฯ เพราะมันถูกซื้อขายในตลาดโลกในสกุลเงินดอลลาร์ (XAU/USD) อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจะลดโอกาสในการถือทองคำ ซึ่งปกติจะช่วยสนับสนุนค่าใช้จ่ายของมัน สภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันและการตัดสินใจทางการเงินจะยังคงมีอิทธิพลต่อราคาทองคำ เราส่งสัญญาณว่าราคาทองคำกำลังถอยกลับไปที่ประมาณ 4,195 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ความไม่แน่นอนหลักของเราคือไม่ใช่ตัวการลดอัตรา แต่เป็นลักษณะของประกาศและการคาดการณ์เศรษฐกิจที่อัปเดต การลดอัตราที่มีอารมณ์ “เข้มงวด” ซึ่งทาง Fed ระบุว่านี่อาจเป็นการลดอัตราครั้งสุดท้ายในขณะนี้ อาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าและกดดันทองคำต่อไป การตัดสินใจของ Fed ถูกซับซ้อนจากข้อมูลเงินเฟ้อ ซึ่งหลังจากลดลงจากจุดสูงสุดในปี 2023 ได้แสดงให้เห็นความดื้อด้าน โดยอยู่ที่ประมาณ 3% ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เงินเฟ้อนี้เป็นเหตุผลหลักที่เราเชื่อว่า Fed จะระมัดระวังในหลักการทางด้านเศรษฐกิจของตน แม้ว่าจะมีการลดอัตราตามที่คาดการณ์ไว้ สิ่งนี้สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย ซึ่งข่าวหลักอาจดูดีสำหรับทองคำ แต่รายละเอียดอาจไม่เป็นเช่นนั้นพิจารณายุทธศาสตร์การซื้อขาย
สำหรับนักเทรดในตลาดฟิวเจอร์ส สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นว่ามีแนวโน้มที่จะเกิดความผันผวนสูงในช่วงการแถลงข่าว FOMC เราเชื่อว่ายุทธศาสตร์ที่ทำกำไรจากการแกว่งตัวของราคาขนาดใหญ่ เช่น long straddles หรือ strangles บนตัวเลือกฟิวเจอร์สทองคำอาจมีประสิทธิภาพ ตำแหน่งเหล่านี้จะได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวที่แน่นอนทั้งข้างบน 4,250 ดอลลาร์ หรือข้างล่าง 4,150 ดอลลาร์ ไม่ว่าทิศทางใด หากเราต้องเลือกมุมมองทิศทาง การเลือกซื้อออปชั่น call อาจเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการเตรียมตัวสำหรับผลลัพธ์ที่น่าประหลาดใจ โดยมีโทนที่อ่อนช้อยอาจทำให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และออปชั่นจะช่วยจำกัดความเสี่ยงหาก Fed ออกมามีเสียงเข้มงวดมากกว่าที่คาดการณ์ ขณะเดียวกันออปชั่น put สามารถทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงที่ถูกมากต่อการลดลงอย่างรวดเร็วของทองคำหากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากข่าวสารที่เข้มงวด เรายังไม่สามารถมองข้ามการสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับทองคำจากธนาคารกลาง ซึ่งยังคงมีแนวโน้มการซื้ออย่างหนักที่เราเห็นในปี 2022 และ 2023 ข้อมูลจาก World Gold Council แสดงให้เห็นว่าจนถึงไตรมาสที่สามของปี 2025 ธนาคารกลางยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิ ซึ่งส่งผลให้เกิดความต้องการอย่างมีเสถียรภาพ การซื้ออย่างต่อเนื่องนี้ ร่วมกับความตึงเครียดทางการเมืองที่ยังคงมีอยู่ ควรช่วยบรรเทาความเสี่ยงในทางลบที่สำคัญ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
