มุ่งเน้นที่ยุทธศาสตร์ของธนาคารกลาง
ความสนใจมุ่งไปที่ประธานธนาคารกลาง เจอโรม พาวเวลล์ และยุทธศาสตร์ของเขาในปี 2025 ข้างหน้า โดยนักวิเคราะห์แนะนำให้ใช้วิธีรอบคอบ การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่มั่นคงอาจทำให้ราคาหุ้นลดลงอย่างมาก แม้จะมีการซื้อขายที่เชื่องช้า แต่หุ้นเทคโนโลยีก็โดดเด่น โดยบรอดคอมทำสถิติสูงสุดใหม่ บริษัท Confluent และบริษัทอื่นๆ เช่น Wave Life Sciences ก็เพิ่มขึ้นตามประกาศเชิงบวก ความสนใจในเทคโนโลยี AI ยังคงเข้มข้น โดยมียอดขายที่คาดว่าจะเติบโตต่ำมากสำหรับ Nvidia และ Palantir Technologies อย่างไรก็ตาม ก็มีความกังวลว่า ความกระตือรือร้นสำหรับ AI อาจนำไปสู่ฟองสบู่ทางเทคโนโลยี ในข่าวสารทั่วโลก ธนาคารกลางออสเตรเลียมีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.6% ขณะเดียวกัน ตลาดยังรอการตัดสินใจจากแคนาดา ออสเตรเลีย และสวิตเซอร์แลนด์ โดยคาดว่าพวกเขาจะไม่เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยอารมณ์ตลาดและยุทธศาสตร์
ด้วยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่คาดว่าจะมีขึ้นในวันพรุ่งนี้ ความสำคัญไม่ได้อยู่ที่การตัดอัตรา แต่ที่คำแนะนำสำหรับปี 2026 เนื่องจากการลดลง 0.25% ได้ถูกคาดการณ์ไปแล้วกว่า 90% เราควรพิจารณาซื้อสิทธิเลือกซื้อ (options) ที่ VIX การเบี่ยงเบนจากแผนที่ประธานพาวเวลล์จะทำให้ตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว และความผันผวนสูงจะทำให้มีกำไรไม่ว่าจะถูกกระทบจากทิศทางใด การเพิ่มขึ้นล่าสุดของตลาดที่ระดับดาวโจนส์ 48,000 ดูเหมือนจะเปราะบาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งแนะนำให้เราพิจารณาซื้อสิทธิเลือกขาย (protective puts) บนดัชนีหลัก เช่น S&P 500 ยุทธศาสตร์นี้ทำหน้าที่เหมือนประกันต่อต้านปฏิกิริยา “ขายข่าว” หรือการแสดงความคิดเห็นที่เข้มงวดจากธนาคารกลางเกี่ยวกับเงินเฟ้อในอนาคต ต้องระมัดระวังเกี่ยวกับความตื่นเต้นที่มีต่อหุ้น AI ซึ่งเตือนให้เรานึกถึงการเกิดฟองสบู่ DotCom ในช่วงปลายปี 1990 หลังจากที่เห็นหุ้นอย่าง Nvidia เพิ่มขึ้นกว่า 230% ในปี 2023 เป็นการดีที่จะป้องกันความเสี่ยงโดยการขายสิทธิเลือกซื้อที่มีอยู่ (covered calls) เพื่อสร้างรายได้พร้อมทั้งมอบความปลอดภัยเล็กน้อยต่อการลดลงในอนาคต มีความเคลื่อนไหวอย่างชัดเจนในภาคชีวภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการค้นพบใหม่ๆ ในการรักษาโรคอ้วน ตลาดสำหรับการรักษาเหล่านี้คาดว่าจะเกิน 100,000 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นทศวรรษนี้ ทำให้การซื้อสิทธิเลือกซื้อสำหรับกองทุน ETF ทางชีวภาพเป็นการลงทุนที่น่าสนใจ การกระโดดราคาหุ้นของบริษัทที่มีข้อมูลการทดลองเชิงบวกแสดงให้เห็นว่าส่วนนี้ไวต่อข่าวดีเพียงใด การดำเนินนโยบายของธนาคารกลางที่แตกต่างกัน โดยธนาคารกลางสหรัฐนั้นคาดว่าจะลดอัตรา ในขณะที่ธนาคารกลางออสเตรเลียและอื่นๆ คงอัตราไว้ ชี้ให้เห็นถึงการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการตั้งค่าแบบคลาสสิกสำหรับผู้ค้าที่ซื้อขายสกุลเงิน เราอาจใช้สิทธิเลือกซื้อใน ETF สกุลเงินเพื่อเดิมพันว่าเงินดอลลาร์จะขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
