ทองคำยังคงคงที่ใกล้ระดับ $4,200 ขณะที่ผู้ค้าระมัดระวังก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ดอลลาร์สหรัฐมีเสถียรภาพและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐเพิ่มขึ้น ซึ่งจำกัดศักยภาพการเพิ่มขึ้นของทองคำในขณะที่ยังคงอยู่ในช่วงระยะหนึ่งสัปดาห์ ผู้ค้ากำลังลังเลที่จะเปิดตำแหน่งใหม่ ขณะที่ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,190 หลังจากทำจุดสูงสุดที่ $4,219 ตลาดกำลังรอการตัดสินใจด้านนโยบายสุดท้ายของธนาคารกลางสหรัฐในปี 2025 โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคาร Federal Funds Rate ลงเหลือ 3.50%-3.75% ข้อมูล PCE ล่าสุดและตัวชี้วัดการจ้างงานที่หลากหลายแสดงให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นในเรื่องการผ่อนคลายนโยบายการเงิน สำหรับปี 2026 ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐมีเสถียรภาพและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐเพิ่มขึ้น ความกังวลทางการเมือง เช่น ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนและความตึงเครียดในภูมิภาค ยังสนับสนุนเสน่ห์ของทองคำ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.10 ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐสูงขึ้น โดยพันธบัตร 10 ปีอยู่ใกล้ 4.186% อัตราเงินเฟ้อ PCE ยังคงย่อตัว ขณะที่ Core PCE อยู่ที่คาดการณ์เดือนละ 0.2% ในเดือนกันยายน ข้อมูลการจ้างงานแสดงถึงผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน โดยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ลดลง 32,000 และการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 191K ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาส 87% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน กองทุนทองคำ ETF มีการไหลเข้าของเงินทุน 5.2 พันล้านดอลลาร์ ทำให้สินทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็น 530 พันล้านดอลลาร์ ทองคำยังคงอยู่ในช่วงระดับ โดยผู้ซื้อต้องการอยู่ที่ประมาณ $4,200-$4,180 การสนับสนุนทันทีอยู่ที่ $4,201 จากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ระยะเวลา ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ระยะเวลาที่ $4,143 ทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนที่ลึกกว่า ระดับต้านทานที่ $4,250 ยังคงสำคัญสำหรับแนวโน้มขาขึ้น ทองคำยังทำหน้าที่เป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย มักจะเพิ่มขึ้นเมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ธนาคารกลางซึ่งเป็นเจ้าของทองคำรายใหญ่ กำลังเพิ่มทุนสำรอง โดยมีการเพิ่ม 1,136 ตันในปี 2022 ความสัมพันธ์ในแนวตรงของทองคำกับดอลลาร์และพันธบัตรรัฐของสหรัฐ ส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของมัน สนับสนุนการกระจายความเสี่ยงในช่วงเวลาที่วุ่นวาย เรากำลังเห็นทองคำติดอยู่ในช่วงระดับที่แคบใกล้ระดับ $4,200 ขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธ แม้ว่าโอกาส 87% จะถูกตั้งราคาไว้สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย แต่จุดโฟกัสที่แท้จริงจะอยู่ที่น้ำเสียงของธนาคารกลางต่อการผ่อนคลายนโยบายในปี 2026 ความหยุดนิ่งล่าสุดของอัตราเงินเฟ้อ PCE ที่ 2.8% แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายอาจจะระมัดระวังมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ การที่มีช่วงเวลานิ่งนี้ก่อนการประกาศของธนาคารกลางสหรัฐนำเสนอเป็นโอกาสสำหรับการขายความผันผวน ด้วยดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) อยู่ที่ระดับต่ำที่ 12.7 ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่อ่อนแอ กลยุทธ์การขาย strangles นอกช่วง $4,180-$4,250 อาจถูกพิจารณาเพื่อเก็บค่าพรีเมียม หากมีความประหลาดใจจากธนาคารกลางสหรัฐโดยมีสัญญาณหยุดการลดดอกเบี้ยสำหรับช่วงต้นปี 2026 เศรษฐกิจอาจจะมีแรงกดดันต่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐกลับไปยังระดับ 100 และผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีสูงกว่าจุดสูงสุดที่ผ่านมา 4.186% ในกรณีนี้ เราจะมองหาการแตกต่ำกว่า $4,180 เป็นตัวกระตุ้น ซึ่งจะเป็นสัญญาณชัดเจนในการตั้งตำแหน่งเพื่อการลดลงเพิ่มเติมโดยใช้ออปชันขายหรือสเปรดออปชันขาย ในทางตรงข้าม หากธนาคารกลางสหรัฐส่งข้อความที่ผ่อนคลายควบคู่ไปกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดไว้ อาจเห็นแรงกดดันที่ผ่านระดับต้านทานที่ $4,250 ข้อความนี้จะได้รับการสนับสนุนโดยความต้องการที่แข็งแกร่ง โดยมีรายงานจากคณะกรรมการทองคำโลกแสดงให้เห็นว่าไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่หกติดต่อกันในกองทุนทองคำ ETF ในเดือนพฤศจิกายน การทำลายระดับนี้จะเป็นสัญญาณให้ใช้โทรออปชันเพื่อมุ่งหวังการทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง เราควรไม่ลืมการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งเป็นแรงผลักดันที่ทรงพลังตั้งแต่การซื้อครั้งใหญ่ในปี 2022 ความต้องการนี้จากหน่วยงานทางการสร้างพื้นฐานที่มั่นคงให้กับตลาดและป้องกันการขายที่รุนแรงเกินไป

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets