รูปีอินเดียลดลงใกล้ 90.50 ต่อดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักลงทุนสถาบันต่างชาติขายหุ้นอินเดียออกไป 10,403.62 crore ในเดือนธันวาคม ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ลดอัตราดอกเบี้ยรีโปลง 25 จุดฐานเหลือ 5.25% และประกาศการดำเนินงานตลาดที่สำคัญ
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐและอินเดียมีส่วนทำให้นักลงทุนสถาบันต่างชาติขายหุ้นในตลาดอินเดียอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์คาดว่ารูปีอาจอ่อนค่าลงไปถึงประมาณ 92.00 หากไม่มีการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐและอินเดียในเร็วๆ นี้
RBI คาดการณ์การเติบโตที่ 7.3% สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน โดยปรับประมาณการจาก 6.8% ขึ้นมาเนื่องจากข้อมูล GDP ที่ดี ธนาคารกลางยังคาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคอาจสูงถึง 4% ภายในปีงบประมาณ 2026-27
ก่อนการประกาศนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ คู่ USD/INR ยังคงอยู่ที่ประมาณ 90.50 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะตัดดอกเบี้ย 25 จุดฐานเนื่องจากสภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนตัว
ในด้านการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน รูปีอินเดียมีการลดลงมากที่สุดเมื่อเทียบกับยูโร ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐมีการลดลงเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับหลายสกุลเงิน ความสนใจในตลาดยังคงอยู่ที่แนวทางนโยบายการเงินในอนาคตจากธนาคารกลางสหรัฐ
จากการที่รูปีลดลงไปถึง 90.50 ต่อดอลลาร์ เรามองเห็นแนวโน้มที่ชัดเจนซึ่งเกิดจากปัจจัยพื้นฐาน การลดดอกเบี้ยล่าสุดของ RBI สู่ 5.25% ตัดกับแนวโน้ม “แข็งกร้าว” ที่คาดหวังจากธนาคารกลางสหรัฐ ความแตกต่างนี้ในนโยบายอัตราดอกเบี้ยทำให้การถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐน่าสนใจกว่ารูปี
การขายที่ต่อเนื่องจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติ ที่ขายหุ้นไปแล้วกว่า 10,400 crore ในเดือนนี้ได้เพิ่มแรงกดดันอย่างมาก ระดับการไหลออกที่ต่อเนื่องนี้ถือว่าสูง; สถิติการไหลออกของ FII ในปี 2022 สูงถึงเกือบ 1.21 แสน crore ซึ่งเป็นช่วงที่เห็นการลดค่าของรูปีอย่างมาก แนวโน้มปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงความรู้สึกที่คล้ายกัน
เมื่อธนาคารกลางสหรัฐจะตัดสินใจนโยบายในวันพุธ ความผันผวนในตัวเลือก USD/INR คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ขณะที่การตัดอัตราดอกเบี้ยเป็น 3.75% ถูกคาดการณ์ไว้อย่างเต็มที่ ตัวที่เป็นตัวเปลี่ยนเกมจริงๆ จะเป็นแนวทางจากธนาคารกลางสหรัฐสำหรับปี 2026 ในรูปแบบจุด จุดที่ส่งสัญญาณ “แข็งกร้าว” จะทำให้กรณีสำหรับ USD/INR ที่สูงขึ้นยิ่งชัดเจน
ดังนั้น เราเชื่อว่าผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อออปชันเรียก USD/INR เพื่อทำกำไรจากการอ่อนค่าของรูปีเพิ่มเติม ออปชันเรียกให้สิทธิโดยการซื้อคู่เงินที่ราคาที่กำหนด มีศักยภาพในการทำกำไรในขณะที่ความเสี่ยงถูกจำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียมที่จ่าย นโยบายนี้เป็นวิธีการที่รู้จักกันดีด้วย RSI ที่มากเกินไปที่ 70.61 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการหยุดพักหรือการถอยกลับชั่วคราวก่อนที่จะมีการขึ้นต่อไป
สำหรับผู้ที่ต้องการกลยุทธ์ที่คุ้มค่ากว่า การทำ bull call spread จะเหมาะสม ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกเรียกที่ราคา strike ต่ำกว่า เช่น 90.50 และขายตัวเลือกเรียกอีกตัวที่ราคา strike สูงกว่า เช่น 92.00 วิธีการนี้ลดการจ่ายเงินสดเริ่มต้น แต่จำกัดกำไรสูงสุด
ในด้านเทคนิค คู่เงินยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ขณะนี้เป็นแนวรับที่ประมาณ 89.54 การเบรกขาขึ้นอย่างชัดเจนเหนือระดับสูงสุดตลอดกาลที่ใกล้ 90.70 จะเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
