CFTC น้ำมันสถานะสุทธิในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 39.8K เป็น 656K ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในสถานะตลาดตลอดระยะเวลาที่รายงาน
การพัฒนาตลาด
ขณะเดียวกัน ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้นเมื่อ PCE เงินเฟ้อชะลอตัว ทำให้มีความหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย ทองคำยังคงแข็งแกร่งอยู่ที่ $4,200 ขณะที่ความคาดหวังสำหรับการลดดอกเบี้ยจาก Fed เพิ่มขึ้น
ในตลาดเงิน AUD/USD มองปีนี้อยู่ที่จุดสูงสุดหลังจากการทะลุออกจากช่อง และทองคำลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่า Bitcoin, Ethereum, และ XRP ประสบการปรับลดแม้จะมีความหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคต
กลยุทธ์การลงทุน
การเปลี่ยนแปลงอย่างมหาศาลในสถานะน้ำมันแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าทางการคาดการณ์ในปัจจุบันมีมุมมองเชิงบวกต่อราคาน้ำมันดิบ สถานะสุทธิเสนอขาย (long positions) เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบหลายปี แสดงถึงความเชื่อว่าความต้องการจะเกินความสามารถในการผลิต ควรพิจารณาซื้อออปชั่นเรียก (call options) บนสัญญาฟิวเจอร์ส WTI หรือ Brent เพื่อตอบสนองต่อแรงขับเคลื่อนนี้
ข้อมูลเงินเฟ้อ Core PCE สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 อยู่ที่ 2.1% ซึ่งอยู่ในระดับที่จัดการได้ ตลาดได้เก็บไว้ในการลดอัตราดอกเบี้ยจาก Federal Reserve เราจำได้ถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในปี 2022-2023 และการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปัจจุบันเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับสินทรัพย์ที่เสี่ยง ความเสี่ยงใหญ่คือการตัดสินใจที่ไม่คาดคิดให้คงอัตราไว้ ซึ่งทำให้กลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากความผันผวนเพิ่มขึ้น เช่น การทำสัญญาแบบ straddle บน VIX เป็นการป้องกันที่รอบคอบ
ความแข็งแกร่งของทองคำที่ $4,200 ต่อออนซ์เกิดจากตลาดคาดการณ์ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลงและผลตอบแทนที่แท้จริงจะลดลงหลังจากการดำเนินการของ Fed การซื้อของธนาคารกลางทำให้ราคามีความมั่นคง แม้จะเกิดการซื้ออย่างมีประวัติในปี 2023 รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่าทรัพย์สินทั่วโลกเพิ่มขึ้นอีก 55 ตันในไตรมาสที่ผ่านมา เรามองว่าเป็นแนวโน้มที่ยั่งยืน ทำให้สถานะยาวในฟิวเจอร์สทองคำหรือ ETFs น่าสนใจ
ดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้แรงกดดัน ซึ่งเห็นได้ชัดเจนที่สุดกับสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ รายงานแรงงานล่าสุดของแคนาดาแข็งแกร่งมาก โดยเพิ่มงาน 85,000 ตำแหน่งเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 15,000 ในขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่แข็งแกร่ง เกมที่นี่คือการถือยาวในดอลลาร์ออสเตรเลียและแคนาดาเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
ตลาดหุ้นกำลังเพิ่มขึ้นจากความเชื่อว่าการลงจอดของเศรษฐกิจมีความนุ่มนวลและอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจะช่วยเพิ่มกำไรของบริษัท ดัชนี Dow ที่ปรับขึ้นสะท้อนถึงความหวังนี้ ซึ่งต่างจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยที่ครอบงำความรู้สึกในช่วงต้นปี 2024 ควรรักษาสถานะยาวในดัชนีหุ้น แต่พิจารณาซื้อออปชั่นป้องกันเพื่อลดความเสี่ยงจากการตัดสินใจที่เข้มงวดจากการประชุม Fed
Create your live VT Markets account and start trading now.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
